#US10YearYieldBreaks5%

La Fed ha appena concluso tre anni di immobilismo. Primo aumento da luglio 2023. Il FOMC ha votato 12-0 per aumentare il tasso dei federal funds di 25bps, portando l'intervallo target al 3,75%-4,00%. Il presidente Warsh ha detto che l'inflazione è "troppo alta ed è così da troppo tempo." Il mercato lo aveva in gran parte già scontato, con probabilità di aumento vicine al 93% il giorno della decisione dopo che i dati sull'inflazione di agosto, molto elevati, hanno cambiato le aspettative. Ma l'aumento in sé non è la notizia. È il dot plot. Il nuovo punto mediano implica un altro aumento di 25bps prima della fine dell'anno, mettendo dicembre saldamente in gioco. Le proiezioni aggiornate: · L'inflazione PCE è ora prevista al 3,7% per fine 2026, in aumento rispetto al 3,6% di giugno · Il Core PCE è salito al 3,4%, e la Fed non prevede che l'inflazione torni al 2% prima del 2029 · La disoccupazione è stata rivista al ribasso al 4,1%, mentre la crescita del PIL per il 2026 è salita al 2,3% · La proiezione del tasso fed funds a lungo termine è salita al 3,2%, mantenendo in gioco la strategia "più alto per più a lungo" Dietro al problema dell'inflazione c'è uno shock energetico legato al conflitto in Iran, con il petrolio tornato sopra i 100$ e i prezzi del diesel elevati. La Casa Bianca vuole tassi più bassi. La Fed ha consegnato l'opposto. Il rendimento del Treasury a 10 anni ha superato brevemente il 5% prima della decisione, poi è tornato verso il 4,96%. Nel primo semestre 2026, gli ETF spot BTC USA hanno registrato circa 5,4 miliardi di dollari di deflussi netti mentre BTC è sceso dall'area dei 90.000$ a metà gennaio a quella dei 60.000$ a maggio. Il CLARITY Act ha anche fallito il voto di chiusura al Senato 49-50 un giorno prima della Fed, togliendo dal tavolo un catalizzatore regolatorio chiave. Bitcoin è salito brevemente dopo l'annuncio, poi ha restituito il guadagno. Nessuno ha sentito una Fed che pensa che il lavoro sia finito. Warsh ha anche evitato di impegnarsi su un percorso fisso, mantenendo la prossima mossa dipendente dai dati. La configurazione per il Q4: tassi più alti, petrolio elevato, rendimenti vicino al 5%, domanda di ETF fragile e progresso regolatorio bloccato. Non è una configurazione facile per un atterraggio morbido. Cosa conta di più per BTC nel Q4: il dot plot, i flussi degli ETF o l'incertezza regolatoria? #FedFirst25BpsHikeSince23

$BTC sta affrontando una prova molto diversa questa settimana. Si prevede che la Fed prenda la sua decisione di politica monetaria mentre i prezzi del petrolio sono saliti oltre i 100$ e i rendimenti del Tesoro sono aumentati. Non è esattamente l'ambiente perfetto per gli asset rischiosi. Eppure Bitcoin si mantiene ancora intorno all'area superiore dei 70K$. È questo che sto osservando. Non se qualcuno prevede 80K$ o 70K$. Voglio vedere come si comporta BTC quando l'ambiente macroeconomico diventa scomodo. Se Bitcoin può assorbire rendimenti più elevati, un dollaro più forte e pressioni geopolitiche senza perdere completamente la sua struttura, questo è significativo. La reazione conta più del titolo. #US10YearYieldBreaks5% #RobinhoodTokenNewRights #US10YearYieldBreaks5%

🚨ULTIM'ORA🚨 I rendimenti obbligazionari globali stanno esplodendo. I mercati lo stanno avvertendo. • US 10Y: 5% (massimo dal 2007) • UK 10Y: 5,4% (massimo dal 2007) • Giappone 10Y: 3% (massimo dal 1996) • US 30Y: 5,4% (massimo dal 2004) • Francia 10Y: 4,5% (massimo dal 2008) • Germania 10Y: 3,5% (massimo dal 2009) Nel frattempo: 👇 - Bitcoin scende sotto i 77.000 $ - Ethereum perde 2.500 $ 90 miliardi di $ cancellati dalle crypto in sole 12 ore

#US10YearYieldBreaks5% Il mercato ha appena ottenuto un'alternativa al rischio al 5% 👀 Il rendimento del decennale USA ha superato brevemente il 5% mentre il petrolio oltre i 100$, le scommesse su nuovi rialzi della Fed, l'offerta di titoli di Stato e il finanziamento dell'AI hanno spinto i rendimenti più in alto. A questi livelli, azioni e crypto devono competere più duramente per ogni dollaro. Ciò che ha attirato la mia attenzione è che BTC regge comunque. Se Bitcoin può rimanere resiliente mentre i rendimenti privi di rischio si aggirano intorno al 5%, questo potrebbe dirci di più sulla domanda sottostante rispetto a un altro rally di liquidità facile.

La decisione sul tasso di interesse della Federal Reserve sarà annunciata alle 2:00 di stanotte. Sarà un crollo a cascata? Oppure è già tutto scontato? La mia opinione è la seguente ↓ Attualmente, la probabilità di un aumento dei tassi supera il 90% + i rendimenti dei Treasury USA superano il 5%. L'aumento dei tassi in sé non è più il punto focale; la chiave è il dot plot — Standard Chartered e Deutsche Bank prevedono entrambi un orientamento restrittivo, e il dot plot potrebbe mostrare altri due aumenti quest'anno. #FOMCRateCallThisWeek #CLARITYVoteFails50-49

#10-year US Treasury yield breaks 5% Il rendimento del titolo del Tesoro USA a 10 anni ha superato il 5,02%, raggiungendo il livello più alto dal 2007. Il rendimento del titolo del Tesoro USA a 10 anni è nuovamente aumentato, attestandosi sopra il 5,02%, stabilendo un nuovo massimo dal 2007, mentre il mercato obbligazionario globale affronta continue vendite.

Il 5% è appena diventato il numero più costoso per le criptovalute. Il rendimento del Treasury USA a 10 anni ha superato il 5% per la prima volta da ottobre 2023, mentre il Brent si attesta vicino a 107$ e i mercati puntano fortemente su un aumento dei tassi da parte della Fed mercoledì. Quando il denaro “privo di rischio” rende il 5%, il capitale deve lottare di più per ogni dollaro. La prossima battaglia delle criptovalute potrebbe svolgersi nel mercato obbligazionario, non on-chain. Suggerimento immagine — separata: grafico del rendimento del Treasury USA/obbligazioni che mostra il superamento del 5% a 10 anni, dalla copertura odierna #FOMCRateCallThisWeek

#FedFirst25BpsHikeSince23 La Fed ha finalmente agito di nuovo, aumentando i tassi di 25 punti base al 3,75%–4,00% dopo cinque pause consecutive 🏛️ Ciò che ha attirato la mia attenzione non è stato l'aumento in sé, ma il dot plot: 16 su 18 funzionari ora prevedono almeno un altro aumento prima della fine del 2026. Questo fa sembrare meno un aggiustamento isolato e più l'inizio possibile di un'altra fase di inasprimento. La reazione del mercato è stata significativa. Il Dow è sceso di oltre 600 punti, mentre il Nasdaq è rimasto quasi stabile. Con il rendimento a 10 anni sopra il 5%, gli asset costosi hanno ancora uno scenario difficile 📉 C'è anche un chiaro divario tra la Fed e la Casa Bianca, che continua a spingere per tassi più bassi. Per me, i prossimi rapporti sull'inflazione contano più del rumore politico. Rafforzeranno la posizione della Fed o faranno sembrare questo aumento eccessivamente prudente?

LE AZIONI SALGONO MENTRE I RENDIMENTI RITIRANO PRIMA DELLA FED Le azioni globali sono aumentate in vista della decisione sui tassi della Fed di oggi, con i mercati che prezzano oltre il 90% di probabilità di un aumento di 25 punti base. L'S&P 500 è salito dello 0,26% e il Nasdaq dello 0,60%, mentre il rendimento del Treasury a 10 anni è sceso al 4,963%. Anche il petrolio si è raffreddato, con il Brent in calo del 2,4% a 106$. Angolo di mercato: l'attenzione ora si sposta interamente sulle indicazioni di Kevin Warsh sui futuri aumenti. $CL

🚨 QUESTO NON ERA MAI SUCCESSO PRIMA NELLA STORIA MODERNA DEGLI STATI UNITI. Nel 2026, per la prima volta nei dati che risalgono a decenni, sono stati raggiunti cinque diversi soglie economiche nello stesso anno solare. Il rendimento del Treasury USA a 10 anni ha superato il 5%. L'oro ha raggiunto un record di 5.595,47 $ l'oncia, a gennaio. L'inflazione headline CPI ha raggiunto il 3,4% fino ad agosto, ben oltre l'obiettivo del 2% della Fed. Il tasso ipotecario a 30 anni ha superato il 7%, arrivando al 7,17%. Il petrolio WTI ha superato i 100 $. Ogni anno candidato precedente non soddisfa almeno due di queste cinque condizioni. Nel 2008, petrolio, inflazione e oro hanno raggiunto i loro livelli, ma il rendimento a 10 anni ha raggiunto solo il 4,27% e i tassi ipotecari sono rimasti sotto il 7%. Nel 2011, petrolio, inflazione e oro hanno raggiunto i livelli, ma tassi e mutui sono rimasti bassi. Nel 2022, petrolio, inflazione e tassi ipotecari hanno raggiunto il 7%, ma il rendimento a 10 anni è rimasto sotto il 5% e l'oro non ha stabilito nuovi record quell'anno. Il 2026 è il primo anno registrato in cui tutte e cinque le condizioni sono state soddisfatte. Questi cinque eventi non sono avvenuti tutti nello stesso momento esatto. Il record dell'oro è arrivato a gennaio. Le soglie di tasso e mutuo sono state raggiunte a settembre. Ma tutti e cinque sono avvenuti nello stesso anno solare, e nessun anno precedente nei dati corrisponde a questo. L'aumento del petrolio ha spinto l'inflazione verso l'alto. La ricerca della Fed di Dallas mostra che i tassi ipotecari rispondono molto più al rendimento del Treasury a 10 anni che al tasso della Fed, con una risposta dell'85% contro meno del 20%. Quindi lo stesso shock petrolifero che ha spinto l'inflazione verso l'alto ha anche fatto salire i rendimenti del Treasury, e questo da solo ha trascinato i tassi ipotecari oltre il 7% proprio mentre gli investitori in oro pagavano prezzi record per proteggersi contro esattamente questo tipo di incertezza.