大魔的财富之路
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大魔社区创始人，绿洲大学联合创始人，okx2024年交易大赛华语第二。
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I tassi ipotecari negli Stati Uniti sono completamente fuori controllo, con un'impennata folle!
Gli ultimi dati mostrano che il tasso fisso ipotecario a 30 anni negli Stati Uniti è salito direttamente al 7,49%, il livello più alto degli ultimi tre anni.
L'attuale ondata di aumento è estremamente violenta:
Un'impennata settimanale di 19 punti base, con un aumento consecutivo per 7 settimane, e un incremento cumulativo di quasi 50 punti base nelle ultime tre settimane.
I tassi elevati stanno direttamente deprimendo la domanda nel mercato immobiliare, con dati che si indeboliscono di conseguenza:
Le domande di mutuo sono diminuite del 4,2% in una settimana, mentre l'interesse per l'acquisto e il rifinanziamento continua a calare; il costo per acquistare una casa negli Stati Uniti ha raggiunto un picco temporaneo.
Il problema principale non riguarda il mutuo in sé, ma il rendimento incontrollato dei titoli di Stato a lungo termine.
Il rendimento dei titoli di Stato a 30 anni ha raggiunto il 5,72%, il massimo storico dal 2002.
È fondamentale comprendere la logica:
Il rendimento dei titoli a lungo termine è l'ancora di valutazione per tutti gli asset globali. Mutui, prestiti aziendali, valutazioni azionarie e asset crittografici seguono tutti questo parametro.
Anche se la Federal Reserve prevede una pausa negli aumenti dei tassi, i tassi a lungo termine stanno salendo autonomamente, equivalendo a una "stretta passiva" del mercato.
Ciò significa che la liquidità globale continua a restringersi e la pressione sugli asset sopravvalutati persisterà a lungo. Che si tratti del mercato azionario statunitense, immobiliare o del mercato Crypto, il rischio maggiore in futuro non è un aumento dei tassi da parte della Fed, ma il mantenimento di tassi a lungo termine elevati che continuano a comprimere le valutazioni di mercato. $BTC $ETH $ZEC #9月FOMC会议纪要公布在即，是否继续加息？
Alle due del mattino, ora di Pechino, il verbale della riunione FOMC di settembre della Federal Reserve sta per essere pubblicato, rappresentando un'altra occasione di incertezza per BTC.
Nella riunione di politica monetaria di settembre, tutti i membri della Federal Reserve hanno concordato un aumento dei tassi di 25 punti base. Tuttavia, con il passare del tempo, i dati sull'occupazione non agricola successivi sono risultati chiaramente più deboli, e il mercato ha già ridotto significativamente le aspettative di ulteriori aumenti dei tassi a ottobre.
È interessante notare che Bitcoin ha anticipato una correzione, scendendo da circa 87.000 a 84.000. Dal punto di vista tecnico, se il verbale finale non conterrà dichiarazioni più aggressive del previsto, questa fase di ribasso probabilmente ha già assorbito l'emotività di panico.
In seguito, l'attenzione si concentra su due fasce chiave. Se il prezzo riuscirà a mantenersi tra 83.000 e 84.000, potrebbe seguire un rimbalzo di recupero; solo riconquistando stabilmente la fascia 86.000–87.000 il mercato potrà considerarsi realmente rafforzato.
Il rischio maggiore attuale non è che il verbale sia particolarmente aggressivo, ma che il mercato abbia già ampiamente dato per scontato un tono più accomodante. Se il documento finale dovesse invece contenere affermazioni dure, ciò potrebbe scatenare una volatilità superiore alle aspettative. È molto probabile che questa sera si assisterà a un mercato altamente volatile. $BTC $ETH $ZEC #9月FOMC会议纪要公布在即，是否继续加息？
Il mercato azionario statunitense si rafforza nuovamente, con l'S&P 500 e il Nasdaq che stabiliscono entrambi nuovi massimi storici di chiusura.
È importante notare che questo forte rialzo si è verificato in un contesto di prezzi del petrolio sopra i cento dollari e rendimenti dei titoli di Stato USA in continuo aumento, un contesto macroeconomico che di per sé esercita una pressione restrittiva, eppure gli indici sono saliti controcorrente. Alla chiusura del 6 ottobre, l'S&P 500 ha chiuso a 7818,93, con un aumento dello 0,58%; il Nasdaq ha segnato 27599,79, in rialzo dello 0,45%.
Da inizio anno, l'S&P ha accumulato un aumento di circa il 14,2%, mentre il Nasdaq ha registrato un incremento del 18,7%.
Il motore principale del mercato rimane la linea guida AI, i giganti tecnologici di punta e le solide aspettative di utili. Il mercato prevede che gli utili delle società componenti l'S&P nel terzo trimestre aumenteranno di circa il 30,6% su base annua, con le aspettative di utili nel settore tecnologico che raggiungono addirittura il 66,5%.
Tuttavia, la divisione all'interno del mercato è molto evidente, trattandosi di un tipico mercato strutturale. Le small cap non sono ancora riuscite a superare i massimi precedenti, l'S&P ponderato per uguale peso è ancora oltre il 5% sotto il massimo storico, e il rialzo si concentra su pochi leader di mercato.
La domanda che ne deriva è: con il mercato azionario statunitense che continua a stabilire nuovi massimi, il Bitcoin può tenere il passo con questo ciclo di ripresa degli asset rischiosi? $BTC $ETH $CT #标普500首次站上7800点，纳指再创新高
+3.169,78%
Istantanea del 07 ott 2026, alle 22:01
Il verbale della riunione FOMC di settembre, che sarà pubblicato stasera, vede attualmente un consenso di mercato secondo cui la Fed probabilmente sospenderà l'aumento dei tassi a ottobre.
La Fed ha appena completato un aumento dei tassi a settembre; in precedenza il mercato temeva un inasprimento continuo, ma i dati sull'occupazione non agricola di settembre, molto più deboli del previsto, hanno ribaltato le aspettative. L'occupazione non agricola è aumentata di soli 29.000 posti, ben al di sotto dei 90.000 attesi, il tasso di disoccupazione è salito al 4,2%, e la crescita salariale si è rallentata, indicando un raffreddamento del mercato del lavoro e mancando motivi immediati per un nuovo aumento dei tassi da parte della Fed.
Tuttavia, sospendere l'aumento dei tassi non significa che questo ciclo di rialzi sia terminato, ed è un punto chiave spesso trascurato. L'inflazione negli Stati Uniti è ancora superiore al 3%, e la situazione in Medio Oriente ha spinto il prezzo del petrolio oltre la soglia dei 100 dollari, quindi il rischio di una ripresa dell'inflazione non è scomparso; il mercato continua a scommettere su un possibile nuovo aumento dei tassi a dicembre.
Dal punto di vista del mercato, se il verbale sarà più accomodante, allevierà ulteriormente la pressione sui titoli di Stato americani e sul dollaro, favorendo il recupero delle azioni statunitensi e degli asset crittografici; ma se il verbale manterrà l'espressione "continuare ad aumentare i tassi se necessario", sarà neutrale tendente al restrittivo, mantenendo il dubbio sugli aumenti di fine anno e rendendo difficile un rialzo sostenuto.
In altre parole, si tratta solo di posticipare l'aumento dei tassi, non di annullarlo completamente. Nel quarto trimestre, se il prezzo del petrolio rimarrà alto e l'inflazione riprenderà, le aspettative di un aumento a dicembre si riscalderanno nuovamente, comprimendo ancora gli asset rischiosi. $BTC $ETH $SOL #9月FOMC会议纪要公布在即，是否继续加息？
+3.179,04%
Istantanea del 07 ott 2026, alle 21:38
#9月FOMC会议纪要公布在即，是否继续加息？ Il fulcro di questo verbale non è rivedere l'aumento dei tassi di settembre, ma scoprire le divisioni interne della Federal Reserve per valutare se ci sarà un altro aumento entro l'anno.
A settembre è stato già attuato un aumento di 25 punti base, una stretta riavviata dopo anni; il mercato ora si chiede: è un'operazione unica o seguiranno altri aumenti? Secondo i prezzi dei futures attuali, la probabilità di un altro aumento entro fine anno è vicina al 70%, principalmente a causa del rischio di rimbalzo dell'inflazione dovuto all'aumento del prezzo del petrolio.
Nel verbale bisogna focalizzarsi su due punti. Primo, quanti membri sostengono ulteriori aumenti dei tassi; se la maggioranza ritiene che l'inflazione abbia ancora rischi al rialzo, un segnale hawkish farà salire i rendimenti dei titoli di stato USA e il dollaro, comprimendo direttamente azioni e asset cripto. Secondo, se ci sono membri preoccupati per un indebolimento dell'occupazione o della pressione economica; se le divisioni interne sono ampie, ciò indica che i futuri aumenti saranno più cauti, un segnale dovish che favorirà gli asset rischiosi.
Recentemente i rendimenti a lungo termine dei titoli di stato USA sono saliti, e la situazione in Medio Oriente ha disturbato il petrolio, già in una fase di negoziazione del rischio inflazionistico. Se il verbale emette un segnale hawkish, rafforzerà ulteriormente le aspettative di aumento dei tassi, con possibili correzioni di mercato; se invece indica un aumento unico e una successiva attesa, le aspettative di aumento si raffredderanno rapidamente, offrendo opportunità di recupero per Bitcoin e altri asset rischiosi.
Ma attenzione, il verbale è un documento retrospettivo; la decisione finale sull'aumento dei tassi dipenderà dai dati in tempo reale come CPI e non agricoli, e non si può trarre una conclusione definitiva solo da questo verbale. $BTC $ETH $ZEC
+3.204,85%
Istantanea del 07 ott 2026, alle 21:14
Dal punto di vista del mercato esterno, il dollaro si rafforza nel breve termine, combinato con l'indicatore tecnico in calo dei futures del Nasdaq, è molto probabile che la sessione americana apra in calo.
Chi ha già posizioni long su Bitcoin a 83400 e su Ethereum a 2570 può considerare di prendere profitto e uscire, la tendenza generale è debole, non è consigliabile mantenere le posizioni. Chi non è ancora entrato, è meglio mantenere un atteggiamento di attesa.
La strategia di trading serale si basa principalmente su vendite in caso di rimbalzo, con acquisti a basso prezzo come supporto.
Bitcoin: si può provare a vendere in caso di rimbalzo intorno a 84300, se continua a salire fino a 85000 si può aumentare la posizione short.
Ethereum: si può provare a vendere in caso di rimbalzo intorno a 2620, e aumentare la posizione short a 2650. $BTC $ETH $SOL #交易之声：你的经验值得被听到
+3.236,33%
Istantanea del 07 ott 2026, alle 20:35
#BTC巨鲸抛压减弱，ETF资金连续三周净流入 I dati on-chain mostrano un doppio segnale positivo: da un lato, la quantità di grandi whale che trasferiscono fondi agli exchange è chiaramente diminuita, riducendo la pressione di vendita concentrata; molti detentori di grandi posizioni hanno smesso di incassare e addirittura acquistano a prezzi più bassi, alleviando la pressione di vendita durante la fase di ribasso. Dall'altro lato, l'ETF spot Bitcoin negli Stati Uniti ha registrato un afflusso netto per tre settimane consecutive, indicando che i fondi istituzionali esteri continuano a entrare, rappresentando un reale aumento degli acquisti e non solo un rimbalzo delle posizioni short.
In parole semplici, la pressione di vendita dal lato dell'offerta si sta riducendo, mentre dal lato della domanda ci sono nuovi fondi che sostengono il mercato; la situazione finanziaria migliora simultaneamente, favorendo la formazione di un fondo e la ripresa del mercato. Tuttavia, questo è un segnale temporaneo e non può essere considerato un'inversione di tendenza diretta.
Ci sono due rischi da tenere d'occhio. Le whale hanno solo temporaneamente smesso di vendere; se il mercato rimbalza nella loro zona di profitto, potrebbero vendere nuovamente in qualsiasi momento. Inoltre, questo ciclo di acquisti da parte degli ETF può essere facilmente interrotto da variabili macroeconomiche: se i rendimenti dei titoli di Stato USA dovessero risalire o i dati sull'inflazione aumentare, i fondi istituzionali potrebbero ritirarsi rapidamente, trasformando gli afflussi netti in deflussi.
Attualmente, è più appropriato definire la situazione come un mercato in fase di consolidamento e formazione di un fondo. Per avviare un nuovo ciclo rialzista, è necessario che gli afflussi degli ETF continuino a crescere e che il prezzo si mantenga stabilmente sopra le resistenze chiave. Se gli afflussi rimangono modesti, è probabile che il mercato continui a oscillare all'interno di un intervallo. $BTC $ETH $ZEC
+3.242,22%
Istantanea del 07 ott 2026, alle 19:40
#Gli petroliere nello Stretto di Hormuz sono state attaccate ripetutamente, i negoziati tra USA e Iran continuano Lo Stretto di Hormuz, come snodo energetico globale, gestisce circa il 20% del trasporto mondiale di petrolio greggio. Recentemente, nello stretto si sono verificati attacchi ripetuti a petroliere, aumentando rapidamente il rischio per la navigazione, ma i canali di negoziazione tra USA e Iran rimangono aperti, configurando una situazione di tira e molla tra conflitto e dialogo.
Gli attacchi frequenti alle petroliere hanno direttamente fatto aumentare i premi assicurativi per i rischi di guerra marittima; alcuni armatori scelgono di deviare o sospendere temporaneamente la navigazione, aggiungendo un premio di rischio geopolitico al petrolio, il cui prezzo tende a salire facilmente. Se il prezzo del petrolio continua a salire, si riaccenderanno le aspettative di inflazione globale, sostenendo i rendimenti a lungo termine del debito USA e comprimendo asset rischiosi come azioni USA e criptovalute.
Il punto chiave è che entrambe le parti mantengono aperta la finestra di negoziazione; al momento si tratta solo di disturbi limitati, senza un blocco diretto dello stretto o un conflitto totale, quindi si tratta di attriti controllabili che non scatenano una crisi estrema. Il mercato difficilmente vedrà oscillazioni unilaterali estreme, ma piuttosto continue fluttuazioni; con un leggero allentamento della tensione, il premio geopolitico sul petrolio si ridurrà rapidamente.
Dal punto di vista del mercato delle criptovalute, si tratta di un disturbo macroeconomico leggermente negativo. In un contesto di aumento delle aspettative di stagflazione, gli asset rischiosi sono sotto pressione; solo in caso di rottura dei negoziati e blocco esteso delle rotte marittime si potrebbe verificare un evento imprevisto di grande impatto.
In futuro, sarà importante monitorare il volume reale di navigazione nello stretto e i progressi dei negoziati; finché non ci sarà un blocco sostanziale, si tratterà di uno shock emotivo a breve termine, difficile da trasformare in un trend duraturo. $BTC $ETH $CT
+3.274,39%
Istantanea del 07 ott 2026, alle 17:59
#标普500首次站上7800点，纳指再创新高 L'S&P 500 ha superato per la prima volta la soglia di 7800 punti, mentre il Nasdaq ha raggiunto un nuovo massimo storico. Dietro a questo c'è un indebolimento dei dati sull'occupazione che ha ridotto le aspettative di aumento dei tassi, combinato con le forti previsioni di profitto per le azioni tecnologiche AI che hanno spinto il mercato. I dati sull'occupazione non agricola sono stati molto inferiori alle aspettative, e il mercato ha praticamente già prezzato che la Fed manterrà i tassi invariati a ottobre. I rendimenti a lungo termine dei titoli di Stato USA sono leggermente diminuiti, aprendo spazio di crescita per i settori tecnologici ad alta valutazione.
Questa fase di mercato è stata guidata da leader del calcolo AI come Nvidia e AMD, con profitti nella catena industriale AI che continuano a superare le aspettative, rappresentando la forza principale che sostiene l'indice a nuovi massimi. Sebbene i rendimenti dei titoli di Stato USA rimangano elevati, il mercato si concentra temporaneamente sui profitti aziendali, ignorando per ora la pressione valutativa derivante dai tassi elevati, con un aumento complessivo dell'appetito per il rischio a livello globale.
Per il mercato delle criptovalute, i nuovi massimi azionari statunitensi rappresentano un segnale macroeconomico positivo, favorevole al recupero del sentiment su asset rischiosi come Bitcoin, Ethereum e altri, e benefico anche per i token crittografici legati all'AI. Tuttavia, va notato che l'interazione tra azioni USA e criptovalute si è indebolita, e un semplice rafforzamento del mercato azionario difficilmente porterà direttamente a una tendenza forte nei prezzi delle criptovalute.
I rischi permangono: i prezzi elevati del petrolio esercitano pressione per una ripresa dell'inflazione, e se i dati sull'inflazione dovessero migliorare, le aspettative di aumento dei tassi potrebbero risalire, con i rendimenti dei titoli di Stato USA che potrebbero nuovamente salire, mettendo sotto pressione sia il mercato azionario che quello delle criptovalute. Dopo i nuovi massimi è facile assistere a prese di profitto, quindi non considerare questo come un trend unilaterale senza correzioni. $BTC $ETH $ZEC
+3.352,23%
Istantanea del 07 ott 2026, alle 15:44