Comment trade avec différents types d’ordre ?
Le trading avec ces types d’ordre avancés peut considérablement améliorer ta stratégie de trading. Que tu cherches une exécution rapide avec des ordres au prix du marché ou un contrôle précis avec des ordres à cours limité et des conditions avancées, comprendre ces options t’aide à trader avec confiance et efficacité. Voici un guide complet pour utiliser ces types d’ordre, que tu sois débutant ou investisseur avancé.
| Types d’ordres | Leurs avantages |
| Ordre au prix du marché | Exécution rapide, idéal pour les marchés hautement liquides. |
| Ordre à cours limité | Contrôle du cours d’exécution, utile sur les marchés moins volatils. |
| TP/SL (Take profit/Stop loss) | Contrôle du cours d’exécution, bénéfique sur les marchés volatils. |
| Ordres à cours limité avancés : Post-only | Contrôle renforcé des frais et des cours d’exécution, avantageux sur les marchés volatils. |
| Ordres à cours limité avancés : Fill or Kill | Exécution complète des ordres, utile pour les ordres volumineux sur des marchés volatils. |
| Ordres à cours limité avancés : Immediate or Cancel | Possibilité de se lancer sur le marché avec toute taille d’ordre disponible, efficace pour l’exécution rapide des ordres sur les marchés volatils. |
| Ordre Stop suiveur | Protège les gains en permettant de garder le trade ouvert lorsque le cours évolue en faveur du trader. |
| Ordre à déclenchement | Contrôle du cours d’exécution et protection automatique des profits ou limitation des pertes. |
| Ordre échelonné (pour le trading de contrats à terme uniquement) | Maximise les rendements en suivant les tendances du marché et échelonne automatiquement les ordres. |
ordre au prix du marché
Un ordre au prix du marché est conçu pour une exécution immédiate au meilleur cours disponible. C'est la manière la plus rapide d'entrer ou de sortir d'une position, mais cela ne garantit pas le cours auquel ton ordre sera exécuté.
Comment passer un ordre au prix du marché ?
Sélectionne ordre au prix du marché dans le menu déroulant des types d’ordre
Saisis le montant que tu souhaites acheter ou vendre
Confirme l'ordre
Pourquoi devrais-je utiliser un ordre au prix du marché ?
Exécution rapide.
Idéal pour les marchés très liquides.
ordre à cours limité
Un ordre à cours limité te permet de spécifier le prix maximum auquel tu es prêt à acheter ou le prix minimum auquel tu es prêt à vendre. L'ordre ne sera exécuté qu'à ton prix spécifié ou à un meilleur prix. Nous te suggérons de fixer un prix d'ordre à cours limité raisonnable pour éviter une exécution immédiate.
Comment passer un ordre à cours limité ?
Sélectionne ordre à cours limité dans le menu déroulant des types d’ordre
Saisis le cours et le montant
Confirme l'ordre
Lors de la passation d'un ordre à cours limité au comptant sur l'App, appuie sur BBO pour remplir automatiquement le champ du cours avec le meilleur prix disponible dans le carnet d’ordres.
Remarque : Le BBO n'est pas disponible lorsque l'interrupteur de marge est activé.
Pourquoi devrais-je utiliser un ordre à cours limité ?
Contrôle du cours d'exécution.
Utile dans les marchés moins volatils.
TP/SL (Take Profit/stop Loss)
Un ordre TP/SL place automatiquement un ordre lorsque le prix du marché atteint ton cours cible, t'aidant ainsi à sécuriser tes profits ou à limiter tes pertes.
Comment passer un ordre TP/SL ?
Sélectionne TP/SL et choisis Conditionnel ou OCO (One-cancel-the-Other)
Définis ton cours de déclenchement pour le Take Profit et le stop Loss
Confirme l'ordre
Pourquoi devrais-je utiliser un ordre TP/SL ?
Contrôle du cours d'exécution.
Utile dans les marchés volatils.
Ordres à cours limité avancés
Il existe trois types d'ordres à cours limité avancés :
Post-only
Fill or Kill
Immédiat ou Annuler
i) Post-only
Un ordre Post-only garantit que ton ordre est ajouté au carnet d’ordres et ne s’exécute pas immédiatement. Il sera uniquement placé en tant qu’ordre maker. Si ton ordre Post-only correspond à un ordre existant, ton ordre Post-only sera annulé.
Comment passer un ordre Post-only ?
Sélectionne ordre à cours limité avancé et choisis Post-only
Définis ton cours limite
Confirme l'ordre
Pourquoi devrais-je utiliser un ordre Post-only ?
Plus de contrôle sur les frais et le cours d'exécution.
Utile dans les marchés volatils.
ii) Fill or Kill
Un ordre Fill or Kill doit être entièrement exécuté immédiatement après sa passation, sinon il est complètement annulé. Cela garantit que l'ordre d'achat/vente est intégralement exécuté ou entièrement annulé (sans exécutions partielles).
Comment passer un ordre Fill or Kill ?
Sélectionne ordre à cours limité avancé et choisis Fill or Kill
Saisis ton cours limite et ta quantité
Confirme l'ordre
Pourquoi devrais-tu utiliser un ordre Fill or Kill ?
Assure-toi que tes ordres sont entièrement exécutés en totalité.
Utile lors de l'exécution de gros ordres sur des marchés volatils.
iii) Immédiat ou annuler
Un ordre Immédiat ou Annulation doit être exécuté immédiatement, mais toute partie de l'ordre qui ne peut pas être exécutée est annulée.
Comment passer un ordre Immédiat ou Annuler ?
Sélectionne ordre à cours limité avancé et choisis Immédiat ou annuler
Définis ton cours et ta quantité
Confirme l'ordre
Pourquoi devrais-je utiliser un ordre Immédiat ou Annuler ?
Assure ta capacité à saisir le marché quelle que soit la taille disponible.
Utile pour exécuter un ordre rapidement dans des marchés volatils.
ordre stop suiveur
Un ordre stop suiveur s'ajuste dynamiquement en fonction des mouvements du prix du marché, suivant le marché d'un montant prédéterminé. Il s'active uniquement lorsque le marché inverse sa tendance de ce montant spécifié, clôturant le trade si le cours change de direction d'un pourcentage ou d'une valeur en dollars définie.
Comment passer un ordre stop suiveur ?
Sélectionne ordre stop suiveur parmi les types d’ordre
Définir le trailing par Constante ou Pourcentage
Confirme l'ordre
Pourquoi devrais-je utiliser un ordre stop suiveur ?
Protège les gains en permettant à un trade de rester ouvert lorsque le cours évolue en faveur du trader.
déclencheur
Un ordre déclencheur exécute un ordre à cours limité ou au prix du marché une fois que ton cours cible est atteint, automatisant ainsi tes trades à des prix prédéfinis.
Comment passer un ordre à déclenchement ?
Sélectionner l'ordre déclencheur
Définis ton cours cible au dernier cours, au mark price ou au cours de l’indice
Définis le type d'ordre (limite ou marché)
Confirme l'ordre
Pourquoi devrais-je utiliser un ordre à déclenchement ?
Contrôle du cours d'exécution.
Protéger automatiquement les profits ou minimiser les pertes.
Lorsque le prix du marché atteint le point de déclenchement, un ordre est automatiquement passé au cours prédéfini.
Ordre échelonné (uniquement pour le trading de contrats à terme)
Un ordre échelonné te permet de définir une fourchette de cours et de placer plusieurs ordres à cours limité dans cette fourchette. Cela est particulièrement utile pour le trading de contrats à terme.
Comment passer un ordre Scaled ?
Navigue vers la section de trading de contrats à terme
Sélectionne Ordre échelonné
Définis ta fourchette de cours et le nombre de sous-ordres
Confirme l'ordre
Pourquoi devrais-je utiliser un ordre échelonné ?
Suis la tendance du marché pour maximiser la rentabilité.
Redimensionner automatiquement les ordres.
ordre de poursuite
Un ordre de poursuite place un ordre à cours limité basé sur la meilleure enchère ou le meilleur cours vendeur actuel. Le système met automatiquement à jour le cours de poursuite chaque seconde pour suivre le meilleur cours disponible sur le marché, tout en maintenant le statut post-only (Maker) — ce qui t'aide à réduire les frais de trading et à améliorer l'efficacité d'exécution.
Comment passer un ordre de poursuite ?
Sur la page de trading, sélectionne ordre de poursuite dans le menu déroulant des types d’ordre
Définis le cours de poursuite (meilleure enchère ou cours vendeur), saisis la quantité, et fixe ta distance maximale de poursuite
Confirme l’ordre. Note que tu ne peux pas modifier un ordre de poursuite après l’avoir passé
Tu peux suivre ton ordre sur la page Ordres ouverts — il sera identifié par un Chase tag.
Remarque : la distance de poursuite maximale est la déviation maximale autorisée entre le cours de poursuite et le meilleur cours enchère/ask. Si la déviation dépasse cette distance prédéfinie, le système annulera automatiquement l'ordre.
Pourquoi devrais-je utiliser un ordre de poursuite ?
Suivi automatique du cours : le système met à jour le prix de ton ordre chaque seconde en fonction de la meilleure enchère/demande la plus récente — aucun ajustement manuel nécessaire.
Frais réduits : les ordres sont toujours soumis en mode post-only (Maker), ce qui te permet de bénéficier de frais de trading plus bas.
Exécution sans intervention : aucune intervention manuelle n'est nécessaire — le système gère automatiquement le suivi du cours et la mise à jour des ordres.
Protection du cours : le paramètre de distance maximale de poursuite garantit que ton ordre est automatiquement annulé si le marché s'éloigne trop de ton cours cible.
Questions fréquentes
Quel type d’ordre devrais-je utiliser ?
Utilise un ordre au prix du marché si tu souhaites que l'ordre soit exécuté le plus rapidement possible. L'ordre est rempli aux meilleurs cours disponibles dans le carnet d’ordres, mais le cours d'exécution final n'est pas garanti.
Utilise un ordre à cours limité si tu souhaites contrôler le prix maximum que tu paieras ou le prix minimum que tu accepteras.
Utilise un ordre à déclenchement ou un ordre planifié si tu souhaites qu’un ordre soit soumis uniquement après qu’une condition spécifiée soit remplie.
Utilise un ordre TP/SL si tu souhaites prendre automatiquement un Take Profit ou limiter une perte.
Utilise Post-only si tu souhaites que l'ordre soit placé uniquement en tant qu'ordre maker.
Utilise Fill or Kill (FOK) si l'ordre entier doit être exécuté immédiatement ou annulé.
Utilise Immediate or Cancel (IOC) si tu souhaites que toute quantité immédiatement disponible soit exécutée et que le reste soit annulé.
Utilise un ordre stop suiveur si tu souhaites que le niveau de déclenchement suive les mouvements favorables du marché.
Pourquoi mon ordre à cours limité a-t-il été exécuté immédiatement ?
Un ordre à cours limité d'achat spécifie le prix le plus élevé que tu es prêt à payer. Cela ne signifie pas que l'ordre attendra que le marché atteigne ce prix. Si ton prix d’achat est égal ou supérieur au meilleur cours vendeur actuel, l'ordre peut immédiatement correspondre à des ordres de vente existants.
Un ordre à cours limité de vente spécifie le prix le plus bas que tu es prêt à accepter. Si ton prix de vente est égal ou inférieur au meilleur cours acheteur actuel, l'ordre peut également être exécuté immédiatement.
Si tu souhaites acheter uniquement après que le cours ait atteint un certain niveau, ou vendre uniquement après que le cours soit descendu à un certain niveau, utilise un ordre à déclenchement, un ordre planifié ou l’ordre TP/SL approprié au lieu de soumettre un ordre à cours limité directement négociable.
Quelle est la différence entre le cours de déclenchement, le prix de l’ordre et le cours d'exécution ?
Cours de déclenchement : Le cours qui active un Ordre planifié, un ordre à déclenchement ou un ordre TP/SL.
Prix de l’ordre : Le prix soumis au carnet d’ordres après que la condition de déclenchement est remplie. Il peut s’agir d’un cours limite prédéfini ou d’un ordre au prix du marché.
Cours d'exécution : Le cours auquel l'Ordre est effectivement apparié avec une contrepartie.
Le cours de déclenchement n'est pas garanti comme étant le cours d'exécution final. Lors de mouvements rapides du marché, de périodes de faible liquidité ou de modifications du carnet d’ordres, le cours d'exécution peut différer du cours de déclenchement ou du prix de l’ordre prédéfini. Utiliser le dernier cours, le mark price ou le cours de l’indice comme référence de déclenchement peut également entraîner des moments de déclenchement différents.
Pourquoi mon ordre TP/SL a-t-il été déclenché mais pas exécuté au cours spécifié ?
Le prix de déclenchement TP/SL active uniquement l'ordre. Après activation, l'ordre doit encore être exécuté selon la méthode d'ordre au marché ou à cours limité sélectionnée :
Un ordre au prix du marché est généralement plus susceptible d'être exécuté, mais le cours d'exécution final peut différer du cours de déclenchement en raison du glissement.
Un ordre à cours limité offre un meilleur contrôle du cours, mais il peut ne pas être exécuté, ou être exécuté partiellement, lors de mouvements rapides du marché ou en période de liquidité insuffisante.
Avant de soumettre un ordre TP/SL, confirme le cours de déclenchement, le prix de l’ordre, le type d’ordre et le cours de référence du déclencheur.
Pourquoi un même ordre à cours limité peut-il être facturé en tant que frais du maker dans un cas et en tant que frais du taker dans un autre ?
Les frais de trading dépendent du fait que l’ordre soit exécuté en tant que maker ou taker, et pas seulement du type d’ordre :
Un ordre à cours limité qui correspond immédiatement à un ordre existant est généralement un ordre taker.
Un ordre à cours limité qui entre dans le carnet d’ordres et attend une correspondance ultérieure est un ordre maker.
Un ordre au prix du marché est généralement un ordre taker.
Les Ordres Planifiés et les Ordres TP/SL sont classés en fonction de l'ordre réel et de la méthode de correspondance utilisés après leur déclenchement.
Les frais applicables dépendent de ton niveau de frais de compte et de la paire de trading. Pour plus de détails, consulte la FAQ sur les règles des frais de trading.
Pourquoi mon ordre au prix du marché est-il exécuté à un cours différent de celui que j'ai vu ?
Un ordre au prix du marché est exécuté aux cours disponibles dans le carnet d’ordres au moment de la soumission de l’ordre. Il ne garantit pas un cours d'exécution spécifique. Des tailles d’ordre importantes, une faible liquidité ou des mouvements rapides des cours peuvent entraîner l’exécution de l’ordre en plusieurs parties à des cours différents. Cette différence est appelée glissement.
Si le contrôle du cours est plus important que l'exécution immédiate, envisage d'utiliser un ordre à cours limité. Cependant, un ordre à cours limité peut ne pas être entièrement exécuté.
Quelle est la différence entre FOK et IOC ?
Fill or Kill (FOK) : L'ordre doit être entièrement exécuté immédiatement. Sinon, l'ordre complet est annulé et aucune exécution partielle ne subsiste.
Immédiat ou Annuler (IOC) : La quantité disponible immédiatement est remplie, et toute quantité qui ne peut pas être remplie immédiatement est annulée.
Les deux types d’ordre peuvent ne pas s’exécuter complètement s’il n’y a pas une profondeur du carnet d’ordres suffisante. Les frais s’appliquent uniquement à la partie effectivement exécutée. Aucuns frais ne sont facturés pour la partie non exécutée.
Pourquoi mon ordre Post-only a-t-il été annulé automatiquement ?
Post-only est conçu pour garantir que l’ordre entre dans le carnet d’ordres en tant qu’ordre maker. Si l’ordre correspond immédiatement à un ordre existant, le système l’annule automatiquement plutôt que de le laisser s’exécuter en tant qu’ordre taker.
Le mode Post-only est adapté lorsque le maintien du statut de maker et le contrôle des frais du maker sont plus importants qu'une exécution immédiate, mais il ne garantit pas que l'ordre sera exécuté.
Les ordres annulés ou non exécutés sont-ils facturés ?
Aucun frais de trading n'est facturé pour la partie non exécutée d'un ordre. Un ordre annulé qui n'a pas été exécuté ne génère pas non plus de frais de trading. Les frais de trading ne sont appliqués que sur la partie effectivement exécutée.
Un ordre peut être exécuté en plusieurs fois auprès de différentes contreparties. Le système calcule les frais pour chaque exécution et affiche le total. Cela ne représente pas une facturation en double.
Quelle est la différence entre un ordre planifié, un ordre TP/SL et un ordre à déclenchement ?
Tous ces types d’ordre incluent un processus d’exécution basé sur des conditions, mais leurs conditions disponibles, points d’entrée et méthodes d’exécution prises en charge peuvent différer :
Ordre à déclenchement : Soumet l'ordre au marché ou l'ordre à cours limité sélectionné une fois que le cours de déclenchement est atteint.
Ordre planifié : Soumet automatiquement un ordre de trading après qu'une condition prédéfinie est remplie, et est couramment utilisé pour planifier une entrée ou une sortie.
Ordre TP/SL : Sert à prendre un take profit ou à stopper une perte, et est généralement associé à une position ou un ordre d'ouverture existant.
Avant de soumettre un ordre, vérifie quels types de cours de déclenchement, méthodes d’exécution marché ou limite, options OCO, périodes de validité et paramètres liés à la position sont pris en charge sur la page de trading actuelle.
Les mêmes types d’ordre sont-ils disponibles pour tous les produits et modes du compte ?
Pas nécessairement. Le trading au comptant, la marge, les contrats à terme perpétuels, les contrats à expiration et les options peuvent prendre en charge différents types d’ordre, types de cours de déclenchement et interfaces de fonctionnement. La disponibilité peut également varier selon la région, le mode du compte, le statut du produit, ainsi que la version de l’application ou du site web.
Utilise les types d’ordre et règles actuellement affichés sur la page de trading. Si un type d’ordre n’est pas affiché, il se peut qu’il ne soit pas pris en charge pour le produit ou l’environnement de compte sélectionné.
Que dois-je vérifier avant de passer un ordre ?
Confirme la paire de trading, la direction, la quantité, le cours, le cours de déclenchement et le type d’ordre.
Pour les contrats à terme, confirme si la référence du déclencheur est le dernier cours, le mark price ou le cours de l’indice.
Un ordre au prix du marché ne garantit pas le cours d'exécution, et un ordre à cours limité ne garantit pas l'exécution.
Après le déclenchement d'un ordre sous condition, il peut encore échouer à s'exécuter en raison de la protection du cours, d'un solde insuffisant, d'une position modifiée, des règles de validité de l'ordre ou d'une liquidité du marché insuffisante.
Les types d’ordre modifient la manière dont un ordre est soumis et exécuté. Ils n’éliminent pas la volatilité du marché, le glissement ni le risque de liquidation.