Orbit Post Sitemap
Giorno ventisei, profitto giornaliero di 18.005,37 yuan. Il saldo del conto è passato da negativo a positivo con +18.005,37 yuan, con tre giorni consecutivi di guadagni, finalmente uscendo dal profondo crollo di quattro giorni consecutivi. $BTC $ETH
Il 23 settembre, il mercato delle criptovalute ha subito una doppia pressione ribassista e rialzista. BTC ha oscillato tra 86.000 e 87.000 dollari, dopo aver superato 87.000 è precipitato a 84.015; ETH è sceso da oltre 2.800 a 2.651, con un calo del 3,22% in 24 ore. In 12 ore, le liquidazioni totali sono state di 389 milioni di dollari, con posizioni long per 352 milioni e quasi nessuna perdita per le posizioni short. Altcoin come UNI e ARB sono scesi di oltre l'11%.
La miccia è stato il rendimento dei titoli di stato USA. Il decennale ha superato il 5,11%, il livello più alto dal 2007; il trentennale ha raggiunto il 5,444%, il massimo dal 2004. L'indice PMI composito preliminare degli USA di settembre è stato 58,4, con i prezzi degli input saliti da 59,9 a 66,4. Il membro della Fed, Barr, ha dichiarato che il rischio di inflazione è in aumento e che potrebbero essere necessari ulteriori rialzi dei tassi, con la probabilità di un aumento a ottobre salita dal 55% a quasi il 70%. Il petrolio Brent è tornato a 103 dollari a causa della tensione tra USA e Iran.
Io ero preparato prima della tempesta. Dopo una perdita di 8.175 yuan il 22 settembre, ho chiuso le posizioni long e ridotto la leva al minimo. Il 23 settembre non ho rincorso i rialzi né ho avuto panico, ho provato una posizione long leggera intorno a 83.500, chiudendo a 84.500 al primo segno di resistenza, prendendo solo un piccolo segmento durante la volatilità. 18.005 yuan è il primo guadagno in 26 giorni in cui ho seguito il piano durante una forte oscillazione."Comprendere la distribuzione dell'età degli UTXO di Bitcoin $BTC (HODL Waves): l'accumulo di chip al fondo del ciclo"
Il grafico a candele mostra il prezzo istantaneo, mentre la distribuzione dell'età degli output di transazione non spesi (HODL Waves) mostra il ciclo di vita dei chip detenuti da possessori in diversi periodi.
Evoluzione toro-orso dedotta dal tempo di accumulo dei chip:
1. I chip vecchi (detenuti > 1 anno) continuano a salire: durante un lungo periodo di consolidamento laterale, i chip speculativi a breve termine si accumulano gradualmente verso i detentori a lungo termine; la percentuale di Bitcoin $BTC non mossi da oltre un anno spesso supera il 65%-70%, costituendo una base estremamente solida per il ciclo.
2. Risveglio su larga scala dei chip dormienti: quando il mercato supera resistenze storiche e entra in una fase di surriscaldamento, la percentuale di chip vecchi cala drasticamente, mentre i chip a breve termine aumentano rapidamente, indicando che i grandi investitori iniziali stanno sfruttando l'alta liquidità per distribuire spot.
3. Punto di ancoraggio per identificare massimi e minimi: finché la curva di accumulo dei chip vecchi rimane solida e non mostra un cambio di mano a picco, la tendenza macro non si invertirà radicalmente da un giorno all'altro.
Ignorando le fluttuazioni rumorose a breve termine e concentrandosi sulla pendenza dell'accumulo a lungo termine, si può vedere chiaramente la reale determinazione delle grandi masse nel mantenere le posizioni nelle diverse fasi del ciclo. $ETH $ONE sembra sempre più abbandonato.
Dopo l'exploit di agosto che avrebbe falsificato circa 3T di ONE e causato un rollback di oltre 140K blocchi, la fiducia nella catena ha subito un altro duro colpo a seguito dell'hack del ponte Horizon del 2022.
Il TVL è crollato da circa 1 miliardo di dollari a circa 150K, mentre l'attività on-chain e le commissioni sono quasi scomparse.
Con la migrazione a Ethereum, la capitalizzazione di mercato in diminuzione e l'uscita dei validatori, l'economia L1 appare gravemente indebolita.
Per ora, i fondamentali offrono pochi motivi di ottimismo. 9/26 Panoramica in tempo reale di Bitcoin $BTC
① Prezzo attuale circa 83.700$, lieve calo del 0,8% nelle ultime 24h, in calo di circa il 3% rispetto al picco dell'8,66$ registrato il 21/9
② Cambiamenti chiave: 18 miliardi di opzioni sono state regolate ieri, copertura gamma rimossa, la porta della volatilità si apre — oggi è il vero giorno per scegliere la direzione
③ Aspetto tecnico ancora rialzista: RSI 65 non in ipercomprato; EMA20/50/200 rispettivamente a 80.400$, 76.100$, 74.700$, configurazione rialzista standard
④ Livelli chiave: sopra 85.000$ → 87.000$; sotto 83.200$ (minimo di ieri) → 82.000$, sotto 80.400$ (EMA20) la tendenza si indebolisce
⑤ Consiglio: non puntare sulla direzione. Consolidarsi sopra 85.000$ prima di aumentare; ridurre posizioni se scende sotto 83.200$. Il PCE del 30/9 è la prova più importante del mese, lascia spazio nelle posizioni.
$ETH $ZEC #美联储重启加息，BTC为何仍有韧性？ #财报观察员：好市多业绩超预期，美光接棒 #美债长端利率持续攀升，融资压力升温 Buon Festival di Metà Autunno a tutti gli amici di OKEx, in questa festa ho "raggiunto l'illuminazione". Nonostante il mercato esterno sembri molto complesso con improvvisi rialzi e cadute, se elimini il rumore, in realtà basta concentrarsi su tre linee principali. La prima riguarda USA e Iran: ieri sera il mercato azionario americano è schizzato in alto, oggi i mercati europei e il pre-market americano continuano a salire, mentre il petrolio è crollato, perché ci sono notizie che USA e Iran stanno discutendo una tregua temporanea. Ora entrambe le parti hanno delle carte da giocare, ma sentono il dolore causato dai reciproci danni. L'Iran controlla la linfa vitale del trasporto petrolifero globale, ma la sua economia è bloccata e la mancanza di soldi è dura da sopportare. Gli USA, pur avendo colpito duramente l'Iran, devono affrontare l'inflazione causata dall'impennata del petrolio, costringendo la Federal Reserve a continuare ad alzare i tassi. Trump, di fronte al malcontento degli elettori per le elezioni di medio termine, è anch'esso in difficoltà. Entrambe le parti hanno quindi motivi e incentivi per negoziare. Perciò, le oscillazioni del petrolio causate dal conflitto USA-Iran influenzano profondamente la seconda linea principale, ovvero le variazioni dei tassi di interesse legate ai rialzi e ribassi della Federal Reserve. Quando il petrolio sale, la Fed è costretta ad aumentare i tassi, i rendimenti dei titoli di stato USA schizzano e questo pesa sul mercato azionario. Quando il petrolio scende, la pressione inflazionistica diminuisce e il mercato azionario sale. In sostanza, si è formata una linea diretta. La terza linea principale riguarda l'AI: ogni volta che emergono nuove tecnologie, prodotti, innovazioni o richieste di potenza di calcolo, l'AI può coprire a breve termine, o addirittura ignorare, l'impatto degli aumenti dei tassi e del petrolio. Quindi, oggi il mercato può essere estremamente semplificato in tre aspetti. Primo, guardare gli USA... $BTC
Il grande BTC è sceso da 87.000 a 83.800, perdendo quasi quattromila dollari in un colpo solo, e molti sul mercato gridano al picco. Ma i soldi non sono scappati — l'ETF spot ha registrato un afflusso netto di circa due miliardi in questi giorni, e tutte le posizioni a buon mercato sono state acquistate.
La struttura è interessante: oltre il 70% degli altcoin ha sovraperformato BTC nell'ultima settimana, e le posizioni perpetue sugli altcoin non sono aumentate drasticamente. Il movimento trainato dagli acquisti spot è più solido rispetto a quello sostenuto dalla leva.
83.000 è il supporto di oggi, se scende sotto gli 81.000 e non regge, anche il movimento rotazionale si spegnerà; ora il rapporto long/short è solo 1,30, con il 56% in long, la congestione non è alta, non è ancora un estremo.
Strategia sui contratti (solo a scopo di riferimento, rischio a proprio carico): entrare long tra 82.500 e 83.500; prendere profitto in modo prudente a 85.500 / 87.500; uscire se scende efficacemente sotto 81.000; posizione leggera, niente tutto o niente.
Questa è una correzione o un cambio di trend? Io osservo un segnale: se BTC continua a scendere, gli altcoin seguono il tuffo? Se restano stabili, quello è il vero movimento rotazionale.
$BTC $SNDK , $SKHYNIX & $MU — i tre titoli di storage 📦
🔹 $SKHYNIX vende un fossato — quota dominante in HBM, ma la valutazione non è più economica.
🔹 $MU vende valore — ampia esposizione, P/E a una cifra, con il prossimo rapporto sugli utili cruciale per la conferma.
🔹 $SNDK vende la storia — contratti a lungo termine + HBF creano un forte potenziale di rialzo, ma anche un rischio di ritracciamento maggiore.
Stesso ciclo di prezzo dello storage, ma modi molto diversi di fare soldi.
#FedHikesBTCResilience #CostcoBeatsMicronNext $SNDK, $SKHYNIX & $MU — tre storie diverse di storage 📦
🔹 $SKHYNIX = Moat — forte dominio HBM, ma la valutazione è aumentata.
🔹 $MU = Valore — esposizione diversificata e un P/E basso, con gli utili come prossimo test.
🔹 $SNDK = Storia di Crescita — contratti a lungo termine + HBF offrono un forte potenziale, ma la volatilità può essere molto più alta.
Stesso boom dello storage, modelli di business diversi, rendimenti diversi. 📊
#FedHikesBTCResilience #CostcoBeatsMicronNext #USTreasuryYieldsRise ZEC mi ha già dato una vincita decente: ZEC｜Long $1,452 → $1,521 660 ZEC +$45,540U ONE non è stato così gentile: ONE｜Short $0.0030 → $0.00268 60M ONE -$64,800U E poi sono entrati in gioco i grandi. BTC｜40x Long Entry $85,470 Mark $84,120 Position 203 BTC Non realizzato: ~-$274K ETH｜25x Long Entry $2,765 Mark $2,690 Position 7,150 ETH Non realizzato: ~-$225K Quindi il conto sta ora gestendo circa $500K di pressione combinata non realizzata. La mappa immediata di BTC è: supporto $84K → riconquista $85K → resistenza $86K Se BTC si stabilizzaHo bloccato il profitto su ZEC prima che il ribaltamento potesse danneggiarmi, ma il resto del portafoglio non è stato altrettanto favorevole. 🟢 ZEC Long: +$36,540 🔴 ONE Short: -$63,900 🔴 BTC Long: -$245K non realizzati 🔴 ETH Long: -$218K non realizzati ZEC: $1,463 → $1,517 ONE: $0.0032 → $0.00275 BTC: $85,350 → $84,100 ETH: $2,740 → $2,682 Il cambiamento importante ora è che BTC si sta avvicinando alla zona di supporto a $84K, mentre ETH continua a reagire alla debolezza di BTC. Se BTC riuscirà a riconquistare $85K, la pressione potrebbe iniziare ad attenuarsi. Se sZEC mi ha dato un'uscita solida: Entrata $1,477 → Uscita $1,529 690 ZEC +$35,880U Ma ONE è stato chiuso con una perdita dolorosa: Entrata $0.0031 → Uscita $0.00265 58.9M ONE -$68,750U Ora rimane l'esposizione pesante. BTC 38x Long Entrata $85,410 Prezzo $84,140 200 BTC Non realizzato: ~-$254K ETH 20x Long Entrata $2,750 Prezzo $2,684 7,250 ETH Non realizzato: ~-$235K Questo è circa $489K di pressione non realizzata tra i due principali. La prossima battaglia è semplice: può BTC difendere $84K? Sopra $85K, il momentum potrebbe iniziare a migliorare. Sotto $83K, thETH è ora a 2756, entrare short qui ha un buon rapporto rischio/rendimento. Dal punto di vista del mercato, intorno a 2755 ci sono molti ordini di vendita, che rappresentano oltre l'80% dei primi cinque livelli, il prezzo viene subito bloccato qui. L'RSI è ipercomprato su più timeframe, 15 minuti, 1 ora e 4 ore sono tutti segnali rossi, i profitti a breve termine potrebbero uscire in qualsiasi momento. Sotto i 2700 c'è il livello di supporto dopo la rottura precedente, se non regge, l'obiettivo successivo è tra 2650 e 2600. Sopra i 2800 c'è una resistenza psicologica, se si supera con un vero aumento di volume, gli short dovranno arrendersi. Sul fronte delle notizie, il 18 settembre l'ETF spot di ETH ha registrato un afflusso netto di 143 milioni, di cui BlackRock ha contribuito con 114 milioni, Bitmine detiene ora 5,98 milioni di token e continua ad aumentare settimanalmente. Questi fattori positivi sono stati realizzati nel breve termine, ma la spinta marginale si sta indebolendo. I soldi degli ETF sono entrati, ma il prezzo non è salito sopra i 2800, oscillando sotto, il che indica che la pressione di vendita sta assorbendo gli acquisti. Dal punto di vista dei fondi, c'è un segnale da notare. Se ETH supera 2822, la liquidazione degli short sarà di circa 691 milioni; se scende sotto 2576, la liquidazione dei long può arrivare a 1,154 miliardi. La leva dei long è molto più affollata rispetto agli short, una volta rotto il livello chiave, la caduta potrebbe essere più violenta. Il tasso di finanziamento è recentemente oscillato tra positivo e negativo, senza stabilizzarsi sopra il livello rialzista, il mercato ha fiducia limitata nella crescita. A livello macro, la Fed ha terminato il rialzo dei tassi a settembre, ma diversi funzionari continuano a chiedere un ulteriore inasprimento. L'indice PMI composito degli Stati Uniti a settembre è salito a 58,4, l'indice dei prezzi degli input è passato da 59,9 a 66,4, la pressione inflazionistica è tornata. 10"Approvazione delle opzioni ETF spot su Bitcoin $BTC: la vera porta d'accesso ai fondi strutturati di Wall Street"
Il mercato tende a concentrarsi sulle dimensioni nette degli acquisti degli ETF spot, ma il lancio di prodotti di opzioni correlati agli ETF spot è il vero catalizzatore che attrae fondi a lungo termine e conservativi come pensioni e fondi sovrani.
La logica centrale dell'integrazione dell'ecosistema dei derivati:
1. Chiusura degli strumenti di gestione della volatilità: i fondi long tradizionali sono limitati dalle clausole di gestione del rischio e non possono detenere direttamente spot crypto con volatilità estrema. Gli strumenti di opzione permettono alle istituzioni di bloccare rigorosamente la massima perdita tramite strategie collar o covered call, riducendo notevolmente la soglia di allocazione.
2. Compressione del Gamma dei market maker e sedimentazione della liquidità: le attività di copertura dinamica degli emittenti di opzioni creano un cuscinetto continuo di ordini di acquisto e vendita nel mercato spot, attenuando i picchi disordinati intraday e spingendo la struttura della volatilità complessiva verso asset più maturi.
3. Arbitraggio sistematico del premio temporale: i derivati regolamentati aprono canali di arbitraggio basis cross-market, consolidando ulteriormente la liquidità nativa crypto con la profonda liquidità globale in dollari offshore.
L'ecosistema delle opzioni non è solo uno strumento di trading, ma un tassello chiave per l'evoluzione del Bitcoin $BTC da oggetto speculativo retail a asset di riferimento macroeconomico. $ETH ZEC Long da $1,468 Chiuso a $1,524 705 ZEC +$39,480U ONE Short da $0.00318 Chiuso a $0.00272 57.8M ONE -$66,200U BTC 42x Long Entrata $85,290 Segno $84,080 207 BTC ~-$251K ETH 24x Long Entrata $2,728 Segno $2,680 7,300 ETH ~-$210K Il trade su ZEC è stato pulito, ma ONE ha consumato la maggior parte del guadagno realizzato. Ora BTC ed ETH sono tutta la storia. BTC deve mantenere l'area dei $84K e alla fine riconquistare $85K+ per dare un po' di respiro ai long. Fino ad allora, il conto sta praticamente aspettando una conferma. Alto #美债长端利率持续攀升，融资压力升温
Il tasso ipotecario a 30 anni è salito al 7,45%, questo è il numero più doloroso nell'attuale impennata dei tassi dei titoli di Stato USA
Il titolo di Stato USA a 10 anni è al 5,2%, un massimo dal 2007. Quello a 30 anni è al 5,46%, un massimo dal 2022. Ora il mercato non teme se la Fed aumenterà i tassi, ma sta ricalibrando una cosa: quanto interesse dovrebbe valere il denaro
Prima tutti guardavano i tassi a breve termine, seguendo la Fed. Ora i tassi a lungo termine stanno salendo da soli, questo segnale è diverso. L'aumento a lungo termine significa che il mercato richiede un premio per il rischio più alto. I mutui hanno reagito per primi, con un tasso fisso a 30 anni al 7,45%, che pesa direttamente sulle spalle degli americani. Anche il costo del debito per le imprese salirà
Per gli asset rischiosi, questa non è una buona notizia. L'aumento del costo del finanziamento fa crescere il denominatore nei modelli di valutazione, rendendo difficili azioni e criptovalute. Ma c'è un dettaglio interessante: il Tesoro USA sta recentemente ampliando il riacquisto di titoli di Stato a lungo termine, cercando di aggiungere liquidità al mercato a lungo termine. Questo indica che le autorità vedono il problema, ma quanto riusciranno a contenerlo è incerto
Il mio giudizio personale è che se i tassi a lungo termine continueranno a salire, azioni e criptovalute subiranno pressioni nel breve termine. Ma non è una questione che si risolve in uno o due giorni, è una pressione cronica. Non venderò allo scoperto solo per questa notizia, ma nemmeno aumenterò la mia esposizione in questo momento
$BTC $XAUT #美联储重启加息，BTC为何仍有韧性？ $ ZEC è stata la parte facile. ZEC｜Entrata Long 8x $1,480 → Uscita $1,536 675 ZEC +$37,800U Poi ONE mi ha ricordato che le posizioni testarde alla fine diventano costose. ONE｜Entrata Short 1x $0.00305 → Uscita $0.00265 60,5M ONE -$69,300U E ora: BTC｜Entrata Long 35x $85,520 Prezzo di riferimento $84,160 198 BTC ~-$270K non realizzati ETH｜Entrata Long 25x $2,745 Prezzo di riferimento $2,682 7,400 ETH ~-$230K non realizzati La pressione combinata di BTC + ETH è il vero problema. Il mercato è ancora fermo in una zona di decisione importante. $84K BTC è importante, mentre $Entrata Long ZEC: $1,470 Uscita: $1,525 Posizione: 690 ZEC Profitto: +37.950U Entrata Short ONE: $0.00325 Uscita: $0.00275 Posizione: 56,5M ONE Perdita: -64.500U Poi BTC ha iniziato a muoversi contro di me. BTC 40x Long Entrata: $85,380 Segno: $84,210 Posizione: 202 BTC Non realizzato: ~-$236K ETH 22x Long Entrata: $2,755 Segno: $2,690 Posizione: 7.180 ETH Non realizzato: ~-$235K La vittoria su ZEC sembra impressionante di per sé, ma quando le posizioni su BTC e ETH sono così grandi, qualche migliaio di U significa quasi nulla. Sto osservando se BTC caHo preso profitto su ZEC, chiuso lo short ostinato su ONE, e in qualche modo mi sono ritrovato a fissare un enorme drawdown su BTC/ETH. ZEC｜5x Long $1,455 → $1,518 640 ZEC +$40,320U ONE｜1x Short $0.0030 → $0.0025 62M ONE -$72,100U Poi sono arrivate le posizioni pesanti. BTC｜30x Long Entrata: $85,600 Valore: $84,250 Posizione: 215 BTC Non realizzato: ~-$290K ETH｜20x Long Entrata: $2,790 Valore: $2,690 Posizione: 7,000 ETH Non realizzato: ~-$220K ZEC ha praticamente coperto parte dell'errore su ONE, mentre BTC ed ETH sono ancora il campo di battaglia principale. BTCBitcoin ha il potenziale per funzionare in una civiltà interplanetaria che collega la Terra e Marte. Tuttavia, la distanza tra i due crea una grande sfida per il modo in cui la rete Bitcoin opera. Marte dista circa 3 fino a 22 minuti luce dalla Terra, con una media di circa 12,5 minuti. Nel frattempo, un blocco Bitcoin si forma in media ogni 10 minuti. Questa condizione fa sì che i miner su Marte possano essere potenzialmente più lenti rispetto ai miner sulla Terra. Quando un blocco da Marte arriva, potrebbero già essersi formati diversi nuovi blocchi suZEC mi ha dato una bella uscita, ma il rifiuto di BTC dalla fascia superiore ha cambiato completamente l'umore. 🟩 ZEC: +34.200U 🟥 ONE: -66.800U 🟥 BTC: ~-$275K non realizzati 🟥 ETH: ~-$225K non realizzati ZEC Long Entry $1.491 → Exit $1.538 670 monete Profitto: +31.490U ONE Short Entry $0,00315 → Exit $0,00273 58M monete Perdita: -67.400U BTC Long Entry $85.240 Mark $84.090 Posizione 198 BTC Non realizzati: ~-$228K ETH Long Entry $2.760 Mark $2.685 Posizione 7.250 ETH Non realizzati: ~-$245K La domanda importante ora non è cosa succedeZEC ha portato a una bella vittoria, ma le posizioni BTC ed ETH ora stanno facendo esattamente il contrario. ZEC｜7x Long Entry $1,475 → Exit $1,532 720 ZEC +$41,040U ONE｜1x Short Entry $0.0032 → Exit $0.0027 55.6M ONE -$70,250U La posizione ONE alla fine ha dovuto essere chiusa. A volte il trade più difficile è ammettere che l'idea originale non funziona più. BTC｜45x Long Entry $85,320 Mark $84,180 205 BTC ~-$250K non realizzati ETH｜25x Long Entry $2,735 Mark $2,680 7,100 ETH ~-$210K non realizzati Il drawdown combinato BTC/ETH è noPensavo che il trade su ZEC avrebbe dato un po' di respiro al conto, ma BTC e ETH avevano altri piani. 🟢 ZEC｜Entrata Long 6x: $1,462 → Uscita: $1,519 Dimensione: 680 ZEC Realizzato: +38,760U Una mossa veloce, uscita veloce. Non ero interessato a spremere l'ultimo dollaro dal trade. 🔴 ONE｜Entrata Short 1x: $0.0030 → Uscita: $0.0026 Dimensione: 59.2M ONE Realizzato: -61,900U Questo è stato quello doloroso. Ho aspettato troppo a lungo che il mercato confermasse la mia tesi e alla fine ho dovuto chiuderlo. 🔴 BTC｜Entrata Long 35x: $85,460 Mark: Il mercato PE della Corea del Sud ha raggiunto 37 miliardi di dollari nei primi 9 mesi di quest'anno, quasi eguagliando il picco storico di 41,4 miliardi del 2021. Solo KKR ha investito 3 miliardi, puntando principalmente su data center, energia elettrica e nuove energie.
La logica dietro è chiara: Samsung e SK Hynix controllano i passaggi chiave della catena di approvvigionamento globale dei chip AI, con la domanda di infrastrutture di supporto che ne consegue; dall'altra parte, i chaebol coreani stanno attivamente snellendo le loro strutture, vendendo asset non core e introducendo capitali esterni, liberando così spazio per acquisizioni da parte del PE.
Questa ondata è in realtà una tripla risonanza di cicli industriali, cicli di capitale e cicli politici. In un'economia chaebol così altamente concentrata come quella coreana, una volta che inizia la ristrutturazione, le finestre di opportunità diventano molto dense. Le istituzioni PE, con il loro fiuto acuto, colgono proprio questa differenza temporale.
Ma bisogna anche essere chiari: l'economia coreana ha un alto grado di dipendenza dall'estero, e rischi geopolitici, fluttuazioni della domanda globale e inversioni del ciclo dei semiconduttori influenzeranno direttamente l'ambiente di uscita di questi investimenti. Ora è un mercato da compratori, ma la vera prova sarà come sarà la situazione al momento dell'uscita tra tre o cinque anni.🔥Non fissarti più se la Federal Reserve aumenterà o meno i tassi, il vero spettacolo è nel mercato del debito pubblico americano.
L'aumento autonomo dei rendimenti a lungo termine riflette essenzialmente che il mercato non crede più alle dichiarazioni verbali della Federal Reserve.
Da un lato la Fed insiste verbalmente sull'aumento dei tassi per controllare l'inflazione, dall'altro il Tesoro USA continua a emettere grandi quantità di debito e deve intervenire con riacquisti per sostenere la liquidità del mercato obbligazionario. Questa situazione è contraddittoria: da un lato si restringe la politica monetaria, dall'altro si continua a immettere debito. Il mercato vede attraverso questa manovra di spostare fondi da una mano all'altra e vota con i piedi. Si comincia a dubitare se la Fed stia davvero cercando di contenere l'inflazione o semplicemente di sostenere il Tesoro.
In questo contesto macroeconomico, la logica per $BTC è completamente cambiata. In passato Bitcoin era considerato un asset di rischio puro, che scendeva con l'aumento dei tassi. Ora i capitali trattano il rischio di credito sovrano. La fiducia nella valuta fiat è costantemente erosa, e i capitali cercano nuove vie d'uscita: BTC e oro diventano strumenti di copertura contro le preoccupazioni sul credito attuali. I continui grandi flussi in ETF e le allocazioni delle casse aziendali sono forze che sostengono Bitcoin.
Per quanto riguarda $ETH, questa volta tende a seguire le discese ma non le salite. La ragione principale è che non ha una narrativa simile a quella di riserva, e i rendimenti dello staking non competono con gli alti interessi del debito pubblico USA. In un contesto di stretta, i capitali abbandonano per primi Ethereum, questa è la differenza chiave tra Bitcoin e Ethereum.
Strategia operativa: la tendenza principale non cambia, ma dopo un rialzo significativo sono inevitabili forti oscillazioni. Ora la chiave è avere pazienza, aspettare che i tassi a lungo termine raggiungano il picco e che il mercato veda chiaramente le crepe nella fiducia nel dollaro. Il mercato richiede resistenza, mantieni la pazienza.
#美联储重启加息，BTC为何仍有韧性？ Sono rimasto seduto davanti allo schermo per quasi tutto il giorno, ho sfogliato la lista personalizzata tre volte, ma non sono riuscito a trovare nemmeno un titolo che corrispondesse al sistema.
La cosa più divertente è che i più di ventimila dollari nel conto stanno lì tranquilli, e nella mia testa è improvvisamente emersa una sensazione di vuoto come se "oggi non avessi lavorato", la mano destra è rimasta sospesa sul mouse per diversi secondi, volevo semplicemente trovare qualche altcoin per aprire qualche posizione da qualche centinaio di dollari e distrarmi.
Ho subito ritirato la mano. Ripensando a quando ero full-time, in otto casi su dieci i conti che ho fatto saltare non è stato per aver sbagliato la tendenza generale, ma semplicemente perché non riuscivo a stare fermo e facevo operazioni inutili che mi facevano perdere tutto. Controllare le mani è una cosa che puoi dire mille volte, ma quando ti trovi davanti a un'acqua stagnante, combattere l'istinto umano è come tirarsi un dente.
$DOGE $PEPE $WIF 🔥Il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni ha raggiunto il 5,2%, mentre quello a 30 anni è salito al 5,46%, entrambi aggiornando i massimi da molti anni. Il tasso fisso dei mutui a 30 anni è salito parallelamente al 7,45%. Questo aumento dei tassi a lungo termine non è una semplice oscillazione temporanea, ma una rivalutazione del mercato obbligazionario.
La logica dietro non è complicata. La Federal Reserve ha ripreso ad aumentare i tassi, e il mercato si aspetta un ulteriore rialzo a ottobre, spingendo direttamente verso l'alto i rendimenti dei titoli di Stato. Il punto centrale è che il Tesoro continua a emettere titoli di Stato, con un deficit in costante aumento e un'offerta che cresce notevolmente, quindi gli acquirenti naturalmente richiedono rendimenti più elevati. Inoltre, l'inflazione non è ancora completamente rientrata, quindi i tassi a lungo termine difficilmente scenderanno rapidamente. L'espansione del riacquisto da parte del Tesoro può solo migliorare la liquidità, ma non risolve il problema fondamentale dello squilibrio tra domanda e offerta.
I tassi elevati esercitano una pressione sostanziale sugli asset rischiosi. I costi di finanziamento aumentano, il costo del debito per le imprese cresce, e l'aumento dei mutui penalizza il settore immobiliare. Le valutazioni azionarie si comprimono, con i titoli tecnologici ad alto valore che sono i primi a risentirne. Anche BTC è influenzato: in un contesto di tassi elevati, il costo opportunità degli asset senza rendimento aumenta notevolmente, e i capitali tendono a fluire verso il mercato obbligazionario per ottenere interessi stabili.
Dal punto di vista tecnico, $BTC è sotto pressione intorno a 85.000, con una forte resistenza tra 87.000 e 88.000 e un supporto a breve termine a 84.000. Sotto la pressione dei rendimenti dei titoli di Stato, lo spazio per un rimbalzo è limitato. La strategia operativa è di non inseguire i rialzi, ma attendere un ritracciamento per confermare il supporto, oppure aspettare un chiaro punto di svolta nei tassi a lungo termine prima di agire. Nell'attuale scenario, è meglio osservare di più e muoversi meno piuttosto che operare frequentemente.
$ETH $SOL
#美联储重启加息，BTC为何仍有韧性？
#财报观察员：好市多业绩超预期，美光接棒 ⚠️ UN PROMEMORIA IMPORTANTE SULLE LEVA FINANZIARIA
Guardare le perdite da liquidazione è doloroso. Dopo ripetute perdite su $SOL, $IP, $CORE e $CFX, la lezione più grande è chiara:
Quello che inizia come "trading" può lentamente trasformarsi in gioco d'azzardo quando la leva, i costi sommersi e la necessità di pareggiare prendono il controllo.
📉 Inseguire le perdite può scavare un buco più profondo.
💰 Proteggere il capitale è importante.
🧠 La pace mentale conta più di qualsiasi posizione.
Non lasciare che una perdita decida il tuo futuro. $BTC A livello di 4 ore, ha continuato a muoversi sotto la banda media di Bollinger, rimbalzando più volte senza riuscire a tornare vicino a 85130.
Cosa significa questo? Significa che la linea di vita dei rialzisti a breve termine è stata persa, ora il mercato non è in una forte salita, ma in un rimbalzo debole.
Se nelle prossime 4 ore si verifica una candela ribassista con aumento di volume che rompe direttamente la banda inferiore, allora il mercato potrebbe passare da "oscillazione ad alto livello" a "correzione profonda".
I due livelli da monitorare con attenzione sono:
1. 82700–83100: questa è la banda inferiore di Bollinger attuale e la zona di supporto di oscillazione precedente.
2. 80500–81000: questa è vicino al minimo precedente ed è anche una zona di supporto importante per l'avvio di questo rialzo.
Ora il pericolo maggiore non è il calo, ma il "calo lento".
Il calo lento crea facilmente un'illusione: ogni piccola discesa sembra destinata a un rimbalzo, ma si finisce per resistere e restare bloccati.
Se poi si verifica un rapido aumento di volume con un'infilata ribassista, potrebbe essere un rilascio emotivo; ma se ogni giorno si ha un calo lento con rimbalzi deboli, bisogna stare attenti a un ulteriore indebolimento della tendenza.
Dal punto di vista operativo, in questa fase non è consigliabile inseguire rialzi in modo cieco.
L'oscillazione è diventata debole, per i rialzisti riprendere il controllo bisogna prima riportare il prezzo sopra 85130 nel grafico a 4 ore. Se non ci riescono, i rimbalzi saranno solo recuperi deboli.
In sintesi:
La struttura è già debole, il supporto è ancora in fase di test. Ora non si scommette su un trend unilaterale, ma si osserva se 82700–83100 reggerà #美联储重启加息，BTC为何仍有韧性？ Appunti sul mercato a tarda notte
Alle due e quaranta, lo schermo è così luminoso da risultare accecante. Volevo solo guardare l'ora, ma la classifica dei rialzi ha catturato il mio sguardo.
$XPL è passato da 0,086 a 0,113, con un aumento superiore al 10%, la media mobile lo sostiene dal basso, come a prendere in giro chi esita. A 0,09 pensavo che non avesse volume, ora posso solo guardarlo andare. Perdere l'occasione non costa capitale, ma costa la mente.
$DOGE continua a oscillare intorno a 0,096, con un rialzo inferiore a un punto, 0,1 sembra un ostacolo. Senza catalizzatori esterni, scende con il mercato ma non sale, tenere lo spot è come aspettare un treno in ritardo.
$SNDK è più turbolento, scende leggermente intorno a 1761, ma di notte è passato da 1808 a 1727, oscillando su e giù. La liquidità è scarsa, non ci ho messo mano, né ho preso colpi al volo.
Il mercato principale è silenzioso, le piccole monete fanno ognuna per sé. Il conto resta fermo, più osservo, più la mano si fa ferma. Prima di spegnere lo schermo mi ricordo: le opportunità ci sono ogni giorno, basta un'impulsività per far male.
Trading razionale, evitare di farsi prendere dall'entusiasmo. Solo un resoconto, non costituisce consiglio d'investimento.
#美联储重启加息，BTC为何仍有韧性？ #闪迪获Rosenblatt买入评级，目标价2400美元 In questo ciclo di $LTC, forse non sono più gli short a dover essere osservati con attenzione.
I dati di mercato mostrano: la posizione residua degli short è di circa 18,56 milioni di U. La precedente rapida discesa ha già eliminato molti short.
Dall'altra parte, i long detengono ancora circa 47,76 milioni di U, con un profitto non realizzato vicino a 6,57 milioni di U.
Si crea così una struttura piuttosto delicata:
Il "carburante" degli short diminuisce, mentre i profitti dei long si fanno più consistenti.
Se il prezzo continua a salire, la spinta aggiuntiva che gli short residui possono fornire potrebbe essere limitata; ma se il mercato dovesse correggere in modo evidente, questi long in profitto potrebbero rapidamente trasformarsi da detentori a fonte di pressione di vendita.
Quindi, ciò su cui $LTC deve davvero concentrarsi ora non è quanti short possono ancora essere spinti fuori, ma:
Quando questi long in profitto inizieranno a cedere?
Da una parte ci sono gli short che diminuiscono gradualmente, dall'altra i profitti dei long che si fanno sempre più consistenti.
Il copione tra long e short sta silenziosamente cambiando pagina $ZEC $DOGE $LTC $ONE short diretto! Guarda questa trappola per i long, tasso di finanziamento -0,47%. Quanti piccoli investitori, vedendo questi dati, pensano che i short saranno spazzati via, che facendo long si possa guadagnare comodamente con i sussidi del tasso di finanziamento, e si lanciano senza riflettere.
Ma guarda il vero libro dei profitti e delle perdite: 2,73 milioni di U in long, che incassano il tasso di finanziamento ma stanno perdendo oltre 500.000 U sott'acqua! E 2,19 milioni di U in short, che preferiscono pagare costi elevati di mantenimento della posizione pur di mantenere il profitto, con un tasso di guadagno del 61,13%.
Chi si fa attirare da quel tasso di finanziamento per prendere la posizione, sta solo raccogliendo briciole e perdendo la vita. Io non voglio perdere tempo con questi long, ho già aperto una posizione short a leva massima, mirata proprio a questi sprovveduti ingannati dal tasso di finanziamento!Perché in questo ciclo short scelgo $ETH invece di $BTC. Molti pensano istintivamente di shortare il più debole, io faccio il contrario: la struttura giornaliera di ETH è in realtà la più forte tra le tre criptovalute, si trova sopra la banda superiore di Bollinger, con un RSI intorno ai sessanta, i long sono tutti ammassati. Proprio in queste situazioni in cui "tutti stanno da una parte" il rapporto rischio/rendimento per la posizione opposta è più favorevole. Inoltre, il tasso di finanziamento perpetuo è positivo, quindi shortare questa posizione significa guadagnare una commissione ogni poche ore, il che rende la posizione molto confortevole da tenere. Naturalmente, la struttura più forte può anche rimbalzare violentemente, quindi questa è una posizione con stop loss ampio e che richiede coraggio, non una da all-in. Questa è la mia posizione e direzione, ogni variazione di prezzo è a vostro rischio.Oggi su Base è emerso un nuovo catalizzatore che ritengo molto interessante.
Aave V4 ha ufficialmente lanciato Equities Hub su Base.
Ora le azioni tokenizzate come AAPL, NVDA, TSLA, MSFT, GOOGL possono essere utilizzate come garanzia per prendere in prestito USDC direttamente.
La cosa veramente interessante non è che "Aave ha aggiunto qualche asset in più", ma:
Azioni USA → Tokenizzazione → Base → Aave → USDC
Questa catena si sta realmente chiudendo.
In passato, RWA si concentrava soprattutto sul "portare le azioni on-chain", ora si sta entrando nella fase successiva: le azioni on-chain possono diventare garanzie DeFi e liberare nuova liquidità in dollari.
Se il TVL e il volume di prestiti di Equities Hub cresceranno rapidamente, i benefici potrebbero non limitarsi ad AAVE, ma estendersi anche a Base, USDC, DEX e all'intero ecosistema RWA.
Terrò d'occhio tre dati chiave:
Depositi di azioni tokenizzate → Volume di prestiti USDC → Volume di transazioni on-chain su Base.
Se tutti e tre accelerano contemporaneamente, potrebbe non essere una notizia a breve termine, ma il segnale che RWA × DeFi sta davvero iniziando a scalare.
#AAVE #Base $BTC ha riconquistato il prezzo medio pagato dagli acquirenti dell'ETF, circa 82,1k$, per la prima volta dal 30 gennaio.
La stessa linea aveva limitato il rally di maggio prima che il prezzo cadesse a 58,5k$.
Ora quegli acquirenti sono in profitto, e una coorte in profitto difende il suo costo, trasformando il soffitto in supporto.
#DailyOrbit $XPL
Oggi è salito di 11,8 punti, 0,1137, con un volume di scambi di 460 milioni. Questa ondata di rialzo non è stata la più intensa, ma la struttura è pulita: la posizione aperta sui contratti è aumentata del 24,7% in un giorno, il rapporto long/short è solo 1,45, il che indica che i soldi stanno entrando per fare long, l'umore non è ancora surriscaldato.
📌 Un piano attuabile (non è un consiglio d'investimento):
① Zona di acquisto: 0,105–0,108, un punto di rimbalzo con supporto volumetrico.
② Obiettivo di profitto: prima guardare a 0,125, se si stabilizza poi a 0,14.
③ Stop loss: uscire senza condizioni se scende sotto 0,10.
④ Posizione: divisa in due tranche, non investire tutto in una volta.
Motivo: ora il mercato non ha direzione, XPL sta salendo in modo stabile senza un eccesso di entusiasmo, è più comodo comprare al rimbalzo che inseguire i massimi. Entrare a 0,1137 rischia di subire prima una correzione.
Questa è la strategia, regola la posizione a tuo piacimento.🔥
$XPL $ONE al rialzo significa che stanno vendendo
Ieri avevo già avvertito: $ONE non è affidabile, il rialzo serve solo per vendere. Come valutare le monete rimosse? Basta seguire gli annunci di OKX. Il rialzo di qualche giorno fa non è stato solo per vendere, ma anche perché l'ufficialità ha posticipato la data di rimozione, così il progetto ha approfittato di questa scusa per fare un altro rialzo, con un obiettivo molto chiaro — trovare qualcuno a cui scaricare le monete.
Ora, cercare di scommettere su un rimbalzo per guadagnare potrebbe far perdere tutto il capitale. Chi ha seguito il consiglio ieri ha già evitato un calo di oltre 20 punti e può trascorrere serenamente le feste.
Stai lontano dalle monete rimosse, non scommettere soldi veri sugli annunci. Buona Festa di Metà Autunno 🎑!
#美联储重启加息，BTC为何仍有韧性？
⚠️Solo a scopo di registrazione, non costituisce consiglio di investimento.$BTC ha riconquistato il prezzo medio pagato dagli acquirenti dell'ETF, circa 82,1k$, per la prima volta dal 30 gennaio.
La stessa linea aveva limitato il rally di maggio prima che il prezzo cadesse a 58,5k$.
Ora quegli acquirenti sono in profitto, e un gruppo in profitto difende il suo costo, trasformando il tetto in supporto.Dopo questo recente rally, i margini di profitto non realizzati di Bitcoin (33%) hanno raggiunto il livello più alto da dicembre 2024, e la presa di profitto, 25,7K BTC, è aumentata al massimo finora nel 2026.
Questi sono segnali tipici di un rally che perde slancio e dei rischi di una correzione.Guarda la compressione negli angoli di tendenza nell'intera storia. Nei cicli precedenti, XAU/BTC ha costantemente raggiunto nuovi minimi ATL significativi. Ma nell'ultimo ciclo, invece di produrre un altro crollo significativo, ha fatto solo una spazzata marginale prima di creare un nuovo ATL. Perché? Perché l'angolo di tendenza a lungo termine si è compresso quasi a zero — intorno allo 0,3%. Questo è un cambiamento strutturale importante. Dopo anni di angoli di tendenza in calo e ripetute nuove formazioni di ATL, XAU/BTC sta ora mostrando earl#MetaMuseMonetization Meta non si limita a integrare AI in più dispositivi. Sta costruendo più luoghi per monetizzarla 👀
Muse ora comprende un dispositivo autonomo, occhiali intelligenti e integrazioni per lo shopping con Walmart, Best Buy e Gap.
Ciò che ha attirato la mia attenzione è il modello di business. L'hardware amplia la portata, ma lo shopping guidato da agenti potrebbe trasformare le interazioni quotidiane con l'AI in ricavi da transazioni, abbonamenti e servizi.
La vera opportunità potrebbe non essere vendere dispositivi AI. È possedere ciò che gli utenti fanno🔥Il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni ha raggiunto il 5,2%, quello a 30 anni è ancora più alto, vicino al 5,5%😱 Questi dati fanno paura!
Ma $BTC non solo non è sceso, anzi ha rimbalzato leggermente, non è strano?🤔
Il debito pubblico americano ha superato i quaranta trilioni, con una spesa per interessi annuale che supera i mille miliardi di dollari, un costo persino superiore a quello della difesa.
Le aziende tecnologiche che costruiscono infrastrutture AI devono anch'esse indebitarsi. Se il prezzo del petrolio sale, fa aumentare i prezzi dei beni di consumo, alzando la soglia di ingresso per l'acquisto di titoli di Stato a lungo termine, che richiedono tassi di interesse più elevati per attirare investitori.
Guardando invece a BTC, la produzione mineraria giornaliera è di circa 450 monete. In precedenza, l'ETF spot USA ha registrato un afflusso netto giornaliero vicino a un miliardo di dollari; anche con la correzione del mercato, le istituzioni non hanno venduto in massa. Le riserve di monete sugli exchange sono diminuite rispetto agli anni passati, mentre i detentori a lungo termine continuano a conservare le monete nei loro wallet senza trasferirle.
Il prezzo di BTC è sceso da 87.000 a circa 83.000, con una parte dei fondi che si è spostata verso i titoli di Stato per la protezione dal rischio. Sul grafico c'è pressione di vendita in alto e supporto in basso, il mercato si è stabilizzato e non è stato travolto negativamente dai rendimenti dei titoli di Stato.
Il ciclo quadriennale del mercato crypto è strettamente legato ai tassi dei titoli di Stato USA.
Solo con un calo dei tassi, unito a un continuo assorbimento delle nuove monete minerarie da parte degli ETF, potrà iniziare un vero e proprio grande bull market.
$SOL $ETH
#美联储重启加息，BTC为何仍有韧性？ #财报观察员：好市多业绩超预期，美光接棒 《Profondità di mercato al 2%: vedere chiaramente la vera resistenza alla spinta di Bitcoin $BTC》
Molti trader prevedono ciecamente rialzi o ribassi prima che si raggiungano i livelli di resistenza, senza mai aprire il libro degli ordini della piattaforma di scambio per osservare la profondità. Gli indicatori di volume da soli sono facilmente manipolabili dai market maker che falsificano i volumi, mentre la profondità al 2% rappresenta la vera linea di difesa degli ordini di acquisto e vendita.
Quadro operativo chiave per l'analisi della profondità:
1. Riconoscimento dell'intento reale dei muri di acquisto e vendita: ordini di grande entità piazzati oltre l'1% sopra o sotto il prezzo corrente sono per l'80% falsi ordini creati da algoritmi di market maker per guidare il sentiment del prezzo, che spesso vengono ritirati all'ultimo momento prima dell'esecuzione.
2. Squilibrio persistente della profondità efficace: se durante una lenta salita del prezzo gli ordini limite reali di acquisto entro il 2% sotto il prezzo si mantengono consistenti e si spostano verso l'alto con l'aumento del prezzo, ciò indica che grandi capitali stanno costruendo una solida piattaforma difensiva tramite ordini passivi.
3. Falsi rialzi in condizioni di bassa profondità: quando la profondità del book è molto sottile, un forte aumento del prezzo è spesso causato da una mancanza di controparti, creando un vuoto di liquidità che può facilmente portare a un rapido crollo in caso di piccole pressioni di vendita.
Solo guardando oltre i falsi ordini si può comprendere la reale capacità di sostegno del book e così evitare le trappole di falsi breakout in prossimità di livelli tecnici chiave. $BTC $ETH Questa sera aspetto ancora un ritracciamento
$ETH la posizione short intorno a 2640 è ancora aperta, il prezzo è tornato intorno a 2700, con una perdita non realizzata di circa 1000U.
Ora le medie mobili a 1 ora MA5, MA10, MA20 si stanno gradualmente avvicinando, concentrate intorno a 2680. La rapida salita precedente si è chiaramente rallentata, il mercato sta entrando in una fase di consolidamento e assorbimento, con un continuo tira e molla tra compratori e venditori.
Il mio pensiero è semplice:
Se tra 2700 e 2720 continua la pressione, mi aspetto un ritracciamento verso 2680; se rompe al ribasso, guardo la zona 2650-2640.
Il livello di stop loss forzato è ancora sopra 3070, la posizione ha un certo margine di sicurezza, ma il stop loss a 2800 non verrà rimosso. Sopportare la volatilità non significa reggere indefinitamente la posizione.
$SNDK dopo il ritracciamento da circa 1908, è tornato intorno a 1790. Le medie mobili a breve termine stanno iniziando a correggere, ma finché non si stabilizza sopra 1830, lo considero ancora un rimbalzo correttivo.
$GRASS invece è decisamente più forte, si avvicina a 0,50, la struttura a 1 ora rimane solida.
L'umore del mercato non si è ancora raffreddato del tutto, quindi continuo a monitorare questa posizione short su ETH, ma non aumenterò la posizione solo per coprire la perdita non realizzata.
La posizione ha margine e lo stop loss è già impostato.
Se il prezzo scende, procederò con la gestione a lotti come da piano; se continua a salire, eseguirò rigorosamente lo stop loss.
Alla fine, nel trading non vince chi resiste più a lungo, ma chi sa gestire il rischio.
Analisi di trading $ETH $BTC
Dal punto di vista del grafico giornaliero, attualmente si trova nella fase di consolidamento della spalla destra del "golden pit"; la strategia principale è l'acquisto in calo, con i punti di ingresso per operazioni di breve termine che si riferiscono all'area della MA30, mentre i punti di ingresso per il bottom fishing si trovano intorno alla MA250, e in entrambi i casi si può pianificare un posizionamento di medio termine in base alla propria situazione.
Dal grafico a 4H, il prezzo è rimbalzato dal livello alto fino alla MA30 di questo intervallo e si trova in una fase laterale; attualmente è presente anche una candela rialzista evidente, ma la struttura complessiva è molto confusa e non può essere considerata una base per un rialzo diretto, è necessario confermare ulteriormente la struttura a livelli interni; l'unica azione possibile a questo livello è continuare a piazzare ordini di vendita al ribasso.
Dal punto di vista del grafico a 1H e inferiori, sono stati costruiti due centri evidenti durante la sessione, con un chiaro spostamento verso il basso del baricentro, il che significa che un rialzo diretto incontrerebbe una resistenza significativa; un rialzo continuo richiede una conferma strutturale di tipo breakout: anche se sotto ci sono bande di supporto dense, la forma attuale delle candele è ribassista, quindi non è consigliabile piazzare ordini al prezzo attuale, ma continuare a sfruttare i supporti a diverse posizioni per tentare rimbalzi.
Supporto aggressivo 83330-82885 (piccolo intervallo, monitorare il mercato per entrate e uscite rapide, validità 4H), supporto a breve termine 81898-81347 (monitorare il mercato per entrate e uscite rapide), secondo supporto 80089-79205.
Resistenza a breve termine 86073-86774 (dopo il raggiungimento ritracciare verso l'area 853 con supporto), seconda resistenza 88253-89011, #BTC🔥L'aumento dei tassi non è riuscito a far crollare $BTC, Micron è la prossima variabile chiave
Fratelli, il mercato è molto interessante: l'aumento dei tassi della Fed è stato attuato, ma il Bitcoin non è crollato!
Dopo l'aumento dei tassi di settembre, BTC è salito fino a circa 87.000 per poi ritirarsi, attualmente si muove lateralmente tra 84.000 e 85.000. L'ETF spot di BTC ha registrato un afflusso netto giornaliero massimo vicino a 1 miliardo di dollari, i fondi istituzionali continuano a entrare.
Questo dimostra che il mercato ha già anticipato le aspettative sull'aumento dei tassi. Con l'evento reale si è sviluppata una vendita basata sui fatti accompagnata da un rimbalzo dei posizionamenti short. Ora i fondi che sostengono BTC sono sempre più orientati verso allocazioni istituzionali, non più semplicemente fondi emotivi a breve termine come in passato.
Guardando i dati retail USA, il fatturato del Q4 è stato di 95,7 miliardi di dollari, +11,1% su base annua, con un utile netto in crescita del 14,9%. La resilienza dei consumi americani è forte, la discesa dell'inflazione probabilmente sarà più lenta del previsto, quindi la Fed mantiene ancora margini per una politica restrittiva.
Ma il prossimo importante punto di attenzione è Micron.
I server AI stanno guidando la domanda di storage, la forte crescita di DRAM, NAND e HBM potrà tradursi in profitti reali? Il bilancio sarà la pietra di paragone. Se i risultati di Micron superano le aspettative, il mercato AI si riscalda di nuovo, e sia i titoli tecnologici che BTC ne trarranno beneficio emotivo; se invece i risultati saranno inferiori alle attese, i titoli tech correggeranno e anche BTC subirà oscillazioni.
La strategia attuale è chiara: non inseguire il picco di 87.000, ma difendere il supporto tra 83.000 e 84.000, aspettando il bilancio di Micron per decidere la direzione.
Non è che non ci siano opportunità, i dati macro e i bilanci tecnologici stanno contendendo il controllo del mercato. $87.5K È STATO RIFIUTATO. IL PREZZO SI TROVA NEL FVG.
$BTC sta scambiando intorno a $84,546 dopo aver toccato $87,471.
Il grafico a 30 minuti ha mostrato la sequenza completa: massimo più alto, poi CHoCH, quindi un crollo nell'imbalance.
Il prezzo ora rimbalza all'interno del FVG intorno a $84.5k–$85.2k. Volume 24h $16.77B. OI $8.23B. $128.27M liquidati.NUOVO: 🟠 Il minimo di giugno di #Bitcoin non è mai sceso sotto il Prezzo Realizzato (77K$ True Market Mean), a differenza dei mercati orso del 2018-19 e 2022-23 dove il prezzo è rimasto sotto per mesi.
Se i livelli attuali si mantengono, questo segna il minimo del mercato orso meno profondo dal 2017, secondo i dati di Glassnode. 📈Questa persona è davvero spietata, quando il profitto non realizzato ha raggiunto oltre dieci milioni non ha scelto di incassare, ha tenuto tutto il tempo. Ora che il profitto si è ridotto, ha addirittura perso più di un milione.
A parole dicono di avere una visione ampia, ma con queste montagne russe, la maggior parte delle persone avrebbe già perso la calma.
Quello che chiamano visione a volte è lungimiranza, altre volte è solo una scusa per l'avidità.
I profitti che il mercato ti dà, se non li metti in tasca, rimangono solo numeri sul conto.
Saper tenere è un'abilità, ma se non sai quando incassare, anche il miglior profitto non è altro che un ricordo passeggero.
La cosa più difficile nel trading non è aprire posizioni, ma sapere quando fermarsi.
$BTC $ETH Ultimamente sto aspettando un'opportunità con SPCX, prima mostro il conto reale. Attualmente il risultato totale è ancora in perdita, circa -830 dollari, il momento peggiore è stato -1130 dollari. Ho sicuramente pagato un bel po' di lezioni 😂
Prima della sblocco di SPCX questa volta, pensavo che sarebbe crollato di più, quindi volevo aspettare che scendesse per comprare. Ma quando è effettivamente successo, non è stato così grave come immaginavo. Alla fine ho aperto una posizione long di 2 azioni a 146,57, ora siamo intorno a 148, ho guadagnato solo qualche dollaro, la posizione è piccola e non ho intenzione di puntare tutto. Anche con Zhongji ho aperto una piccola posizione short, al momento anche lì sto guadagnando poco.
La differenza principale rispetto a prima è che non sono più così ansioso di recuperare le perdite. Dopo aver perso più di 800 dollari ho capito lentamente che più cerchi di recuperare in fretta, più è facile aprire posizioni sbagliate.
Voglio ancora fare long su SPCX, sono ancora ribassista su Zhongji, ma ora preferisco aspettare il prezzo. Non pensare di recuperare tutto con una sola operazione, prima ritrova il ritmo.
C'è qualcuno come me che ha ancora un conto in perdita ma sta iniziando a stabilizzarsi lentamente?Molte persone vedendo il tasso di finanziamento diventare positivo gridano "troppi long, ci sarà un crollo", questa è una tipica interpretazione errata basata su un singolo fattore. Il tasso indica solo il costo della posizione, non la direzione. Quello che va davvero interpretato è la combinazione tra tasso e struttura del prezzo.
$SEI prezzo attuale 0.06955, +13,07% nelle 24h, volume di scambi 16,4M USDT. MA5 0.068124 incrocia verso l'alto MA20 0.0651685, medie mobili in configurazione rialzista; MACD istogramma +0.0003051 mantiene il segnale long; RSI 72,7 è già in zona di ipercomprato. La chiave è che la banda superiore di Bollinger a 0.0701491 è proprio sopra la testa, il prezzo attuale si muove vicino alla banda superiore, mentre il tasso di finanziamento è solo +0,0100% — il tasso non è aumentato in modo sincronizzato, il che indica che la leva long non è eccessivamente accumulata, questa spinta sembra più guidata dal mercato spot che da uno short squeeze sui contratti. L'indice paura/avidità è 71, avidità ma non estrema.
Il punto di gioco è chiaro: sopra 0.0701 c'è una doppia resistenza data dalla banda superiore di Bollinger e dalla soglia intera, al primo contatto probabilmente ci sarà un falso breakout e un ritracciamento; sotto 0.0681 la MA5 è la linea di demarcazione tra long e short a breve termine, se viene rotta si torna a testare la MA20 a 0.0652. Attualmente i fondi sono dalla parte dei long, ma comprare a prezzi elevati ha un rapporto rischio/rendimento sfavorevole.
Operativamente, non inseguo il prezzo attuale, aspetto un ritracciamento nell'intervallo 0.0680–0.0685 per entrare long, questa zona è vicina sia alla MA5 che alla precedente piattaforma di breakout.