Raportul de câștiguri al Microsoft $MSFT este practic un scor perfect! Creșterile după program au crescut cu 8,8% • Venituri de 90 miliarde de dolari față de 87,6 miliarde de dolari așteptate • Câștiguri pe acțiune de 4,74 dolari față de 4,22 dolari așteptate • Veniturile Azure depășesc 100 miliarde de dolari, în creștere cu 43% față de 40% așteptat • Venituri operaționale 40,6 miliarde de dolari față de 39,1 miliarde de dolari așteptate • RPO comercială: 678 miliarde de dolari (+84% față de anul precedent) • Performanța puternică a fluxului de numerar a atins 55,44 miliarde USD (YoY +30%) • Comerțul cloud, obligații rămase de îndeplinire de 678 miliarde de dolari (YoY +84%) • Cheltuielile totale de capital în acest trimestru au atins 41 miliarde de dolari (YoY +70%) Acest lucru arată că afacerile cu cloud au un potențial uriaș și rămânem optimiști în privința $NBIS! #财报观察员: Microsoft, Meta și Amazon își vor prezenta rezultatele în această seară

Astăzi am văzut un important VIDA vânzând opțiuni $MUPUT Micron în valoare de 7 milioane de dolari pentru 660 de dolari! Am urmat exemplul, deschizând un minim de 100.000 de dolari $MU 680 de dolari în #OKX, cu acțiunea expirând în 11 zile. Dacă prețul acțiunilor Micron nu scade sub 680 de dolari la scadență, voi obține un randament anual de 20%, adică aproximativ 650 de dolari prime. Dacă prețul acțiunii scade sub 680$ după scadență, îl voi accepta. Cumpărarea spotului Micron la 680$ este totuși destul de atractivă! Să ucizi doi iepuri dintr-o lovitură—aceste șanse sunt chiar destul de bune! 🧐

Cel mai recent raport de cercetare al JPMorgan concluzionează: Procesul de reducere a îndatorării din piața de capital coreeană este practic complet ✅! 100% din lichidările ETF-urilor cu efect de levier finalizate: scara a scăzut de la 50 de miliarde de dolari la sfârșitul lunii iunie la 17 miliarde, cu intrările complet oprite. Fondurile de hedging au finalizat aproximativ 90% din reducerea îndatorărilor: raportul long-short al brokerului principal al JPMorgan a scăzut brusc, de la 5,7 la 3,2, aproape de intervalul normal. Riscurile de finanțare pe marjă cu amănuntul s-au diminuat, soldurile de finanțare neexperimentând creșteri anormale și scăzând moderat la 20 de miliarde de dolari; Investitorii de retail care dețin suficient numerar, active externe și tampoane de profit vor provoca probabil o altă avalanșă dezordonată de lichidare forțată, cunoscută sub numele de circuit breaker market, care este puțin probabil să aibă loc. Ritmul ieșirilor de capital străin a încetinit clar. Peste 110 miliarde de dolari în capital străin au ieșit mai devreme, 90% fiind concentrate în două companii de top de cipuri de memorie (Samsung și SK Hynix); Două companii și-au redus semnificativ ponderile indicilor MSCI pentru piețele emergente (de la 9,5→%, 6,5%, 8,3% → respectiv 4,5%), reducând semnificativ presiunea de vânzare cauzată de reducerile pasive ale indicilor. În concluzie, principala forță de vânzare care anterior declanșa o volatilitate semnificativă pe piață nu mai are jetoane de vânzare. Faza extremă de lichidare mecanică a trecut complet, iar un minim etapizat se apropie! Apropo, încă de la începutul lunii iulie, JPMorgan Chase a emis un raport de cercetare care avertiza asupra presiunilor ridicate de levier în Coreea de Sud și că ar putea exista anumite riscuri. Așadar, punctul său de vedere este de fapt destul de precis! Începeți să pescuiți pe fundul SK Hynix, băieți 🫡 #海力士业绩创纪录但不及预期, stocurile de depozitare au înregistrat fluctuații bruște

Sincer, am fost foarte uimit când am înțeles aceste date. Anterior, NVIDIA (NVDA) a investit 4 miliarde USD pentru a-și extinde layout-ul componentelor optice: A investit 2 miliarde de yuani în Lumentum ($LITE), cu un preț de achiziție de 695,31 dolari pe acțiune; Coherent ($COHR) a primit încă 2 miliarde la un preț de achiziție de 256,80 dolari pe acțiune. La acea vreme, investiția lui Jensen Huang era o intrare de mare profil, iar toată lumea urmărea ochii celor importanți. Așadar, ghici care este situația actuală a pieței? $LITE Prețul actual este de aproximativ 626 de dolari, ceea ce este cu 10% mai mic decât prețul inițial de cost al Huang; $COHR are acum un preț de aproximativ 239 de dolari, cu 7% mai mic decât prețul de intrare al Old Huang. Ce înseamnă asta? Cu alte cuvinte, dacă vrei să investești în aceste companii de top de module/componente optice, activele tale sunt mai ieftine decât cele achiziționate inițial de NVIDIA. "Fundul" pe care marii jucători au cheltuit miliarde de dolari să-l atingă pentru tine, iar dacă cumperi acum, costul scade cu 10%. Desigur, piața implică întotdeauna riscuri, iar deținerile blocate ale lui Huang nu reprezintă neapărat o pernă absolută de siguranță. Dar moneda de schimb este chiar aici—afacerea este o adevărată afacere. Cum să alegi, dacă vrei să urmezi sau nu, depinde de tine—savurează-l singur.

După ce am cercetat piața de capital americană, am găsit șapte "flori de aur", iar cinci sunt deja sub EMA pe 200 de zile. Acestea sunt: $GOOGL $MSFT $AMZN $META $TSLA În prezent, singurii doi jucători, Apple și Nvidia, încă își mențin poziția. Datele istorice ne arată că investiția regulată sub EMA de 200 de zile este cea mai bună decizie de investiție și vei depăși 85% dintre investitorii americani în acțiuni. Această concluzie nu a fost dată de mine, ci de datele de backtesting ale lui Claude. În plus, Claude mi-a spus că $TSLA este compania cu cele mai mari șanse să depășească 10 trilioane de dolari la nivel global în următorii 10 ani. Atâta timp cât implementează 20 de milioane de taxiuri Robotaxi la nivel global și intră în mii de gospodării cu 5 milioane de roboți umanoizi Optimus, poate atinge o valoare de piață de 10 trilioane de dolari. Tot ce pot spune este că Tesla este încă prea ieftină în acest moment! Poți avea încredere în hotărârea lui Musk! 🧐 #财报观察员: Pot Microsoft, Meta și Amazon să stabilizeze narațiunea AI?

Am câștigat 20.000 de yuani din IPO, iar fondatorul DeepSeek a câștigat 827 milioane de yuani! Am folosit 194 de fonduri cantitative pentru a participa la abonamente la IPO, dar, din păcate, nu am 194 de rude! 😂 Să ai mai multe conturi este o afacere grozavă! Apropo, de ce nu interzice CSRC astfel de comportament?! Nu ar trebui ca abonamentele instituționale la IPO să permită doar o singură entitate? Este clar o portiță! #长鑫科技上市, competiția globală pentru stocare adaugă noi variabile

Valoarea $CXMT de piață a Changxin Technology a depășit odată 3,5 trilioane de dolari, devenind noul rege 🫅 al acțiunilor A. Ultima evaluare Nomura Securities arată că Changxin este optimistă la 116 RMB, cu o valoare de piață de 7,76 trilioane — ar putea măcar să se dubleze? Fraților, îndrăzniți să încercați? Am analizat cu atenție raportul Nomura și se așteaptă ca veniturile din DRAM să explodeze cu peste 2 trilioane de dolari până în 2030. Da, asta înseamnă trilioan, trilioanele cu T. Aceasta va crește de la aproximativ 80 de miliarde de dolari în 2022 la peste 2,06 trilioane de dolari până în 2030. Mai jos este imaginea completă a cererii și ofertei pe care au făcut-o publică. Producția este așteptată să crească de la 29,3 miliarde GB în 2022 la 128,4 miliarde GB până în 2030. Livrările au crescut de la 24,7 miliarde GB la aproape 126 miliarde GB. Ratele de utilizare rămân extrem de ridicate, adesea depășind 100% în anii următori, iar stocurile chiar devin negative în termeni absoluți. Acesta este un semnal clar al rigidității structurale a pieței. Mișcările prețurilor sunt la fel de dramatice. După ce prețurile au scăzut la 1,9 dolari pe GB în 2023, Nomura se așteaptă la o revenire puternică. Ei prevăd 13,7 dolari pe GB până în 2026, atingând un vârf în jurul valorii de 18,6 dolari/GB în 2027, apoi se stabilizează în jur de 16 până la 17 dolari/GB până în 2030. Livrările mai mari, combinate cu aceste prețuri medii de vânzare constant ridicate, sunt principalii factori care stă la baza acestor venituri care depășesc 2 trilioane de dolari. Aceasta nu este o recuperare ciclică normală. Prognoza presupune că cererea pentru IA și centre de date va depăși oferta pentru mulți ani. Capacitatea plăcilor este în creștere, dar este departe de a ține pasul cu cererea de biți. Memoria cu lățime de bandă mare, sau HBM, este principala forță motrice aici. Oferă densitate mai mare, prețuri mai mari și profitabilitate mult superioară DRAM-ului convențional de mărfuri. Pentru context, majoritatea previziunilor pe termen lung de bază se așteaptă în continuare ca întreaga piață DRAM să rămână sub 300 până la 400 miliarde de dolari până în 2030. Nomura spune practic că, dacă cheltuielile pentru infrastructura AI continuă în ritmul actual, această piață ar putea fi de 5 până la 7 ori mai mare decât estimările conservatoare. Acest lucru are un impact uriaș asupra celor patru giganți — Samsung, SK Hynix, Micron și Changxin. Dacă măcar o parte din acest proces se va concretiza, cipurile de memorie ar putea deveni unul dintre cele mai mari fonduri de profit din întreaga industrie a semiconductorilor. Cheltuielile de capital vor trebui să accelereze, dar puterea de stabilire a prețurilor în acest scenariu pare foarte favorabilă. Desigur, acestea sunt presupuneri radicale. Cheltuielile pentru IA pot încetini, noile capacități pot apărea mai rapid decât se anticipează, sau producătorii chinezi pot reduce mai rapid decalajul. Dar direcția generală este foarte clară. Vechiul concept de DRAM ca ciclu pur de produs este complet rescris de AI. Până în 2030, piața DRAM de 2 trilioane de dolari va fi dezvoltată. Acesta este motivul principal pentru care Nomura îndrăznește să anunțe o valoare de piață de 7,7 trilioane pentru Changxin! 🧐 #长鑫科技上市, competiția globală pentru stocare adaugă noi variabile

Au fost multe vești bune în acest weekend și, așa cum era de așteptat, TACO a reușit! Inițial, Trump aprobase deja planul de a ataca Iranul, dar în acest weekend a rămas calm și nu a lansat nicio ofensivă! Mai mult, prognozele de la Polymarket arată că probabilitatea unui armistițiu pe 31 august a crescut la 73%! În plus, o comandă de semiconductori în valoare de 950 de miliarde de dolari din partea Coreei de Sud și SUA; Fondurile de pensii sud-coreene au intrat pe piață, cu o achiziție netă de 68,4 miliarde de won în iulie. Această serie de stimuli este puternic optimistă săptămâna viitoare! 🧐 Fiți atenți și deciziilor privind dobânzile din SUA și Japonia pe 30 și 31, precum și rapoartele de câștiguri de la Seven Golden Flowers (Meta, Microsoft, Apple, Amazon), așa cum este prezentat 👇 în Figura 2! #美军暂停对伊空袭, negocierile privind deschiderea strâmtorii au progresat

Poate Legea Clarității să treacă cu adevărat?! Frați În prezent, probabilitatea de aprobare a polipieței este de doar 38%, iar acum câteva zile era de 43%! Dacă eșuează din nou de data aceasta, atunci nu mai există nicio speranță pentru anul acesta. Washingtonul se va concentra de acum înainte pe alegerile de la mijlocul mandatului! Deci, $BTC urmează să se prăbușească din nou?! #多数党领袖称CLARITY休会前难通过

Băieți, omul ăsta, o să câștige din nou de data asta? 🧐 Big short Michael Burry și-a crescut pozițiile short în Nvidia $NVDA și Micron $MU Cele mai recente dețineri ale lui Michael Bury. • A crescut pozițiile scurte Micron $MU la 933,86$ • A crescut pozițiile short $NVDA Nvidia la 210,28 dolari • Overweight Caterpillar $CAT poziții scurte la 893,49 $ • Creșterea pozițiilor short la Semiconductor ETF $SOXX la 535,83 $ • Creșterea Flutter $FLUT poziții lungi la 100,72 $ • A crescut poziția lungă $DKNG DraftKings la 23,07 $ • A crescut poziția lungă $MOH Molina la 197,02 $ Burry și-a păstrat pozițiile scurte în Tesla, Palantir și QQQ neschimbate