Orbit Post Sitemap
Технологические акции полностью обвалились, а криптовалюта всё ещё держится, и именно такое расхождение является самым опасным сигналом. Сейчас вовсе не время для покупки на дне $BTC и $ETH, логика этого падения гораздо глубже, чем кажется на первый взгляд. Сначала рассмотрим самый прямой триггер: смена позиции Демократической партии, которая напрямую вызвала обвал технологических акций. Технологические акции и криптоактивы имеют высокую корреляцию в плане риск-предпочтений, и когда Nasdaq испытывает давление, $BTC и $ETH вряд ли смогут остаться в стороне. Это не просто ротация секторов, а коллективная переоценка капитала в отношении активов с высоким долгосрочным риском. Сценарий отскока, который был несколько дней назад, в текущих условиях уже не воспроизводим. Более серьёзное давление исходит от процентных ставок. Вероятность повышения ставки в декабре всё ещё высока — около 80%, и эта гора давит на рисковые активы, рынку практически невозможно освободиться от этого груза. Пока эта вероятность не снизится существенно, любой отскок будет выглядеть скорее технической коррекцией, а не разворотом тренда. $ETH, как актив с высоким бета-коэффициентом, более чувствителен к ожиданиям ликвидности, и пока ожидания повышения ставок не ослабевают, его потенциал роста будет надёжно заблокирован. Настоящим решающим фактором станут данные по занятости вне сельского хозяйства, которые выйдут сегодня вечером. Они напрямую определят дальнейшую политику ФРС, то есть сегодняшние показатели заново откорректируют рыночные ожидания по поводу повышения ставки в декабре. Покупать на дне до выхода этих ключевых данных — по сути, ставка на ещё не известный ответ. С точки зрения цены, если сегодня вечером будет «игла» в диапазоне 74000–72000, только тогда стоит серьёзно рассмотреть постепенный вход. Но стоит помнить, что если действительно$UNI
Я не считаю эти 1 миллион UNI прямым сливом. Lookonchain сообщает, что за последние два дня один кит перевел около 1 миллиона UNI, тогдашняя стоимость которых составляла около 7,32 млн долларов, на Binance; более года назад он получил 20,32 миллиона UNI от Uniswap Timelock. Перевод на биржу — это сигнал риска, но это не значит, что все 1 миллион уже проданы.
Рынок действительно слабый. Спот OKX около 7,017 долларов, за 24 часа цена упала с 7,613 до минимума 6,616; бессрочные позиции примерно на 43,99 млн долларов, ставка финансирования, которую я нашел, около 0,01%, лонги несут издержки. Упомянутые в новостях 7,32 млн долларов рассчитаны по тогдашней цене, а не по текущей стоимости этих монет.
Я рассматриваю чистый приток на биржу и поддержку цены вместе, действия одного адреса считаю риском, не дописывая за него вторую часть истории.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Участвовал в закрытом тестировании упрощённых опционов на акции США на #OKX, запуск на этой неделе как раз кстати.
На примере $SNDK сейчас паника уже распространилась, подразумеваемая волатильность взорвалась. Даже если удастся поймать дно, отскок может не наступить быстро. Это один из лучших сценариев для "продажи путов".
Здесь продаётся пут с ценой исполнения 800, если через неделю цена удержится выше 800, можно получить около 5% прибыли. Если понять глубже, даже если после достижения 800 цена упадёт ещё на 5%, через неделю убытка не будет.
Худший вариант — купить SNDK через неделю по цене 800 x 0.95.Ночь выхода данных по занятости вне сельского хозяйства, «сценарий» для золота на самом деле уже написан
Сегодня в 21:30 выйдут данные по занятости вне сельского хозяйства за октябрь. Ожидается прирост на 65 тысяч, предыдущие данные — 29 тысяч; уровень безработицы стабилен на уровне 4,2%, ожидается рост почасовой оплаты труда на 0,3% в месячном выражении.
Само по себе это число не так важно, важна направленность отклонения от «65 тысяч».
Вчера цена на золото подскочила до 4147, но затем откатилась к уровню около 4050, не удержав отметку 4100. На первый взгляд, это бегство фиксаторов прибыли, но по сути рынок не хочет делать односторонних ставок перед выходом данных по занятости. С одной стороны, чиновники ФРС делают жесткие заявления, с другой — появляются данные о резком росте увольнений, и быки с медведями ждут сигнала, который сможет разорвать этот тупик.
Мое мнение — осторожный подход: если данные будут просто «соответствовать ожиданиям» на умеренном уровне, золото, скорее всего, продолжит колебаться в диапазоне 4030—4100, потому что рост почасовой оплаты труда ограничит ожидания снижения ставок, но абсолютный уровень занятости не будет сильным, чтобы создать односторонний драйвер. Настоящая опасность — если данные неожиданно окажутся сильнее — даже на пару-тройку тысяч выше ожиданий, в сочетании с тем, что годовой рост почасовой оплаты не замедляется, ожидания ужесточения в декабре снова усилятся, и если поддержка на 4030 не удержится, следующий значимый уровень поддержки будет около 3975.
С другой стороны, если занятость окажется явно хуже ожиданий и уровень безработицы вырастет, золото сможет серьезно протестировать зону 4150—4200. Но вчерашний отскок с последующим падением уже напомнил: сейчас золоту не хватает историй для роста, а не хватает капитала, готового делать крупные ставки перед выходом данных.
В ночь выхода данных по занятости лучше меньше двигаться, чем больше. Подождите выхода данных и посмотрите, как закроется первый 30-минутный бар — это надежнее, чем гадать о направлении. $XAUT $BTC
Азиатские технологические акции так сильно падают, что я не спешу навешивать на BTC ярлык «крипто-независимого ослабления». Сначала посмотрим на жесткие данные: OKX спот около 75622 долларов, за 24 часа откатился с примерно 80554 до минимума 75200; бессрочные позиции около 2,663 млрд долларов, ставка 0,002%, быки все еще платят, но до переполненности далеко.
Цена близка к дневному минимуму, но кредитное плечо не показывает явного высокого премиума. Сейчас это больше похоже на одновременную распродажу рисковых активов, нельзя из-за крупного перевода в блокчейне насильно делать вывод о накоплении, и нельзя считать одну точку минимума ответом на тренд.
Сначала посмотрю, сможет ли спот остановить давление продаж. Пока макроэкономический настрой не стабилен, причины для покупки должны быть чуть больше, чем просто «слишком много упало».
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Рынок затаил дыхание в ожидании публикации данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США, и криптовалюта торгуется скорее как макроинструмент, чувствительный к ставкам, а не как самостоятельный класс активов. $BTC находится на уровне 76,403, а $ETH — на 2,263, оба сдали ранее достигнутый рост и вошли в публикацию с явно слабым импульсом. Канал передачи прост. Горячий отчет по занятости усилит ожидания повышения ставки в декабре, что поднимет доллар и доходности казначейских облигаций, одновременно снижая аппетит к риску. ВЗа два дня один крупный держатель перевел на Binance 1 миллион UNI с двух адресов, что примерно соответствует 7,32 миллионам долларов США. Транзакции в блокчейне не шифруются, и эта операция была полностью зафиксирована.
Если рассмотреть цифры подробнее, становится еще интереснее. Более года назад этот крупный держатель получил 20,32 миллиона UNI с адреса Uniswap UNI Timelock, что на тот момент оценивалось примерно в 139 миллионов долларов. Эти 1 миллион UNI, переведенные на биржу, составляют лишь небольшую часть его портфеля — скорее это пробная продажа, а не полная ликвидация.
С точки зрения механизма, токены, вышедшие из адреса командного блокирования, имеют очень низкую себестоимость, и продажа по любой цене приносит прибыль. Единственное ограничение — темп: слишком большая продажа за один раз может пробить глубину рынка, поэтому разумно распределять ввод на несколько частей. В этот раз операция была разделена на два адреса и два дня, что соответствует такой стратегии.
Влияние следует рассматривать в двух аспектах. 7,32 миллиона долларов — это не катастрофическое давление на ежедневный объем торгов UNI, но сигнал "крупный держатель, связанный с командой, начал переводить токены на биржу" вызывает больше опасений, чем сумма сама по себе. Первая транзакция редко бывает последней.
Краткосрочный прогноз: отскок UNI будет сдерживаться этим давлением продаж, резкий рост может оказаться окном для выхода.
Остается вопрос: следует ли оценивать разблокированные Timelock токены как "новое предложение в обращении" или как "бомбу, спящую много лет и готовую взорваться в любой момент"?Вчера вечером глобальные рисковые активы массово обвалились, а поведение $PEPE меня даже немного удивило😯
BTC за последние 24 часа упал более чем на 6%, а PEPE за тот же период упал всего примерно на 1,8%
В течение сессии цена опускалась до примерно 0.00000463, но затем быстро восстановила большую часть падения и снова поднялась выше 0.0000049
Это заслуживает внимания👀
По идее, PEPE, как эмоционально управляемый мем-токен, должен был испытывать большее давление продаж во время глобальной паники на рынке; но на этот раз его относительная динамика явно лучше, чем у BTC, что по крайней мере говорит о том, что краткосрочное давление продаж не продолжало подавлять цену
Раньше я всегда любил использовать PEPE для наблюдения за спекулятивным настроением на рынке, и сейчас тоже
Если BTC стабилизируется, а PEPE продолжит сохранять такую относительную силу, я буду в первую очередь обращать внимание на его возможности для отскока
#波动雷达：币种异动观察 Крупный игрок скупает на дне???
Адрес, который не активен более года, сегодня вывел с биржи 1286 биткоинов, по курсу примерно 76230 долларов за монету на тот момент, что составляет около 98,03 миллиона долларов.
Более года назад тот же адрес отправил на биржу 5699 биткоинов по средней цене около 89291 доллара, что в сумме составляет примерно 509 миллионов долларов. После такого долгого затишья адрес снова активен, и теперь происходит вывод монет, при этом текущая цена ниже, чем была при отправке.
Данные с блокчейна, собранные по той же методологии, также указывают на этот адрес: за 24 часа монеты были выведены партиями на общую сумму 1286 биткоинов, около 98 миллионов долларов. Текущая цена биткоина около 75700 долларов, за последние 24 часа он упал примерно на 6%.
Некоторые считают, что этот вывод — попытка вернуть монеты в свои руки по более низкой цене. Сумма и время бездействия говорят сами за себя, а что будет дальше — продолжат ли хранить или есть другие планы — пока по блокчейну не видно.
Новичкам советуют больше смотреть и меньше действовать, покупать монеты только $BTC 🚨 Перемены в Конгрессе, смягчение ситуации между США и Ираном? Крипторынок сначала обвалится!
Передача власти в Конгрессе США, рынок ожидает ограничений на военные действия против Ирана, геополитическая премия снижается. Но ситуация всё ещё нестабильна, за последние 24 часа по всей сети ликвидировано более 1,2 млрд долларов, длинные позиции сильно пострадали.
📉 $BTC сейчас торгуется по $75,696. Макроэкономические и геополитические факторы давят, обвал технологических акций тянет вниз. $75,200 — критическая внутридневная отметка, восстановление до $76,196 даст передышку.
💎 $ETH сейчас по $2,228. Киты ведут борьбу между лонгами и шортами: кто-то скупил более 2000 монет, кто-то открыл шорт на 66,9 млн долларов. $2,200 — ключевая точка битвы, пробой вниз откроет пространство для падения.
☀️ $SOL сейчас по $89.81. Позитив от обновления поглощён макрофакторами, уровень $90 пробит, поддержка на $84-85, возврат к $98 отменит медвежьи настроения.
📌 Итог
В период передачи власти геополитическая «бомба с часовым механизмом» не обезврежена. Считаете ли вы это возможностью для входа или продолжением падения? Станьте на сторону в комментариях! 👇
#美国新旧国会交接或影响美伊局势 Многие трейдеры при торговле привыкли изолированно смотреть на график $BTC, полагаясь на свечные модели одного лишь актива для оценки роста или падения, игнорируя взаимосвязь криптоактивов с технологическим сектором американского фондового рынка. Это и есть основная причина, по которой многие недавно неоднократно попадали в ловушки и оказывались в ловушке при попытках купить на дне. Сегодня, опираясь на текущую ситуацию на рынке, я подробно расскажу о комплексном подходе к анализу межрыночных связей. На американском рынке скоро выйдут отчёты компаний $NVDA и $AMD, и в условиях риска инвесторы заранее фиксируют прибыль по ранее накопленным длинным позициям, что приводит к давлению и колебаниям в технологическом секторе, связанном с AI. Главная торговая тема на рынке сейчас — ожидания снижения ставок Федеральной резервной системой. Недавние экономические данные оказались более устойчивыми, чем ожидалось, из-за чего ожидания снижения ставок постоянно откладываются, а периоды смягчения ликвидности сдвигаются вперёд. Важный ключевой момент: в условиях ужесточения ликвидности рискованные активы с высоким бета-коэффициентом и ростовым профилем будут испытывать постоянное давление на оценку и вряд ли смогут показать устойчивый бычий тренд. Настроения, проходя через цепочку передачи риска, напрямую влияют на крипторынок. На часовом графике BTC после резкого объёмного падения вошёл в зону слабой консолидации на низких уровнях, краткосрочные скользящие средние создают медвежье давление, и каждая небольшая коррекция сопровождается отсутствием объёмов — это классическая структура безобъёмного отскока. Многие новички, увидев, что цена не обновляет минимумы, субъективно считают, что дно достигнуто, и спешат войти в рынок, игнорируя базовые сигналы, такие как согласование объёмов и цен, а также давление скользящих средних — это типичная ошибка, о которой мы неоднократно предупреждали в наших обучающих материалах. Текущая коррекция вызвала общее падение рынка, основные монеты синхронно отступают, а падение альткоинов усиливается.Падение на открытии Nasdaq легко можно было ошибочно принять за "наконец-то коррекцию технологических акций", но настоящий сигнал скрыт в кредитном плече ETF. Когда вы видите, что полупроводниковый ETF с тройным плечом упал более чем на 15% за один день, ваша первая реакция — покупать на дне или сначала укрыться? Я долго смотрел на эти цифры: QQQ упал на открытии на 1,51%, SPY — всего на 0,27%, а SOXL — на 15,60%, KORU — на 15,33%, ARM — на 10,87%. Это не массовое падение, а концентрированная переоценка вокруг нарратива "AI вычислительная мощность + полупроводники". Увеличение падения в кредитных продуктах — лишь видимость, на самом деле рынок переоценивает "долгосрочный рост"; при небольшом ужесточении процентных ставок самая перегруженная позиция первой начинает ослабевать. Несколько сигналов, которые я заметил: - Умеренное падение широкого рынка говорит о том, что давление продаж не системное, а скорее структурное сокращение позиций. - Падение полупроводниковых кредитных продуктов значительно превышает падение широкого рынка, что означает быстрое снятие перегруженных высокобета позиций. - Падение ARM почти на 11% говорит о том, что рынок начинает сомневаться в "слишком оптимистичных ожиданиях". - Синхронное ослабление KORU указывает на то, что настроение в технологической цепочке Азиатско-Тихоокеанского региона тоже пострадало, это не изолированный случай. Мое понимание таково: суть этой сделки не в "полном изменении отношения к риску", а в том, что "оптимизм, заложенный заранее, был частично снят". BTC и ETH в такой среде обычно не падают первыми, потому что они торгуются по другой логике ликвидности; но если технологические акции продолжат сжимать оценки, рискованные альткоины будут косвенно под давлением, и устойчивость их отскока ухудшится. Для перевода в блокчейне сначала нужно провести «предварительную проверку», внедрив традиционный банковский контроль рисков прямо в кошелек.
Две патенты, полученные Mastercard, довольно интересны: первая — моделирование и оценка перед переводом, чтобы проверить, не передаст ли другой участник риск вашего кошелька дальше; вторая — централизованное одобрение в разрешенном узком кругу для предотвращения двойных трат.
Все хотят в блокчейне безразрешенный одноранговый обмен, но когда в игру вступают традиционные клиринговые гиганты, они сразу ставят на каждую транзакцию мониторинг и одобрение 💳.
В конечном счете, платежные системы совершенно не заботятся о свободе активов в блокчейне, они просто хотят продолжать взимать плату за соответствие и превращать каждый перевод в банковский телеграфный перевод с печатью и одобрением.
$BTC
$ETH $BTC
Давление на повышение цен в сфере услуг снова растет, ожидания снижения ставок были резко охладены, и благоприятные для биткоина новости тоже подешевели. Я сначала подумал: "Это значит, что снижения ставок не будет?" Ожидания нарушены, но политика еще не определена окончательно. Заголовок прочитали слишком быстро, и легко перевести "снижение ставок не так просто" как "биткоину конец". При этом многие нюансы сюжета просто пропущены.Выбор демократов — это попытка сдержать инфляцию, а новостей о нападении на Иран нет, поэтому цены на нефть в краткосрочной перспективе не вырастутXLM упал более чем на 8%, тестовая сеть уже работает на 30-й версии протокола.
По состоянию на 16:25 на OKX цена составляет 0.15327, объем торгов за 24 часа около 10,34 млн долларов США в эквиваленте, цена всего на 1,1% выше 24-часового минимума в 0.15156. Последняя версия протокола в тестовой сети Stellar — 30. Команда проекта назначила голосование по обновлению основной сети на 1:00 по пекинскому времени 24 ноября, результаты пока ожидаются.
Мое мнение: обновление идет по плану, сейчас цена все еще близка к 24-часовому минимуму. Тестовая сеть уже работает на новой версии, но возможность обновления основной сети зависит от голосования валидаторов. Основывать прогноз на остановке падения цены только на графике обновления недостаточно.
Далее я больше сосредоточен на том, сможет ли цена отойти от уровня около 0.15156 и последует ли за этим рост объема торгов. Если оба условия выполнятся, я пересмотрю свое мнение о краткосрочной слабости.
$XLM # Последние новости
- Избранный губернатор Техаса планирует приостановить утверждение новых дата-центров, требуя уплаты налогов, контроля цен на электроэнергию и использования профсоюзного труда; Microsoft отказалась от расширения Nscale, Nvidia и Google переключаются на строительство собственных или переоборудование старых зданий.
- Танкер в Ормузском проливе подвергся серии атак, Иран выдвинул семь условий для повторного открытия пролива, рынок пересматривает сложность переговоров, цена на нефть Brent выросла на 5% до 99,32 долларов.
- Крипторынок следует за резким падением американских акций, BTC упал ниже 76 000 до 75 700 долларов, ETH снизился до 2229 долларов; однако 4 ноября чистый приток в ETF составил 75 и 53 миллиона долларов соответственно.
- Жесткие заявления представителей ФРС Хармана и Баркина о постепенном повышении ставок, поток средств в защитные облигации США, доходность по 2-летним облигациям упала на 12 базисных пунктов до 4,4582%, индекс VIX взлетел на 69,48% до 28,15.
# Анализ торговли
- Выводы остаются прежними: неопределенность политики вызывает эмоциональные распродажи, неструктурированный запрет на ИИ.
- Атаки на танкеры в Ормузском проливе и семь условий Ирана усложняют переговоры, Brent вырос почти на 5%, приближаясь к 100 долларам. Несмотря на скачок цен на нефть, средства идут в защитные облигации США, доходность по 2-летним облигациям упала на 12 базисных пунктов до 4,4582%, индекс VIX вырос на 69% до 28,15. Внимание на данные по занятости в пятницу для проверки пути повышения ставок.
- Вероятность запрета ИИ на национальном уровне крайне низка, задержка утверждения на уровне штатов и рост затрат заставляют гигантов пересматривать денежные потоки 2027-28 годов. Внимание на роуд-шоу Anthropic на следующей неделе. $SNDK направление: лонг
· Вход: откат к уровню 850 - 860 с последующим удержанием для покупки (близко к поддержке ниже текущей цены).
· Стоп-лосс: решительный стоп при пробое 793 (ниже предыдущего минимума).
· Тейк-профит: первая цель 900, вторая цель 950.
⚠️ Внимание: в целом находится в крайне жестком одностороннем нисходящем тренде (падение более 14%), текущее движение — это лишь перепроданная коррекция после резкого падения, MACD сформировал золотой крест ниже нулевой линии, появились красные бары. Не стоит сразу догонять рост, дождитесь отката и подтверждения поддержки, это контртрендовая сделка с очень маленькой позицией и стоп-лоссом.ARB Эта коррекция выглядит как институциональная чистка. Количество крупных адресов на цепочке не уменьшилось, а даже увеличилось, но объем спотовых сделок сильно сократился, розничные инвесторы уже испугались и ушли. Технически недельный график все еще в долгосрочном восходящем канале, дневной RSI упал ниже 40 и как раз застрял на уровне 0,5 Фибоначчи, отскок в районе 0,85-0,90 — самая вероятная точка для продолжения роста. С макроэкономической стороны ФРС не спешит снижать ставки, капитализация стейблкоинов не сильно выросла, желание новых инвесторов входить на рынок среднее, поэтому импульса для одностороннего роста недостаточно, вероятен боковой тренд. Моя стратегия очень простая: базовый спотовый объем не трогаю, кредитное плечо добавляю партиями около нижней границы диапазона 0,88, стоп-лосс ставлю ниже 0,82, при достижении верхней границы 1,05 уменьшаю позиции и выхожу. В это «мусорное» время не гонюсь за дневными колебаниями, держу соотношение риск/прибыль и жду подходящего момента. А вы как думаете, еще будет одна волна снижения для очистки или уже можно закрепляться на низах? $ARB #ARB区间震荡机构洗盘还是趋势见顶148 долларов, активность DEX CORE — лишь иллюзия, созданная скриптами
Многие привязываются к видимости того, что публичная цепочка всё ещё генерирует блоки, и невольно верят в позитивный нарратив о блокировке токенов.
Из трехсот контрактов в экосистеме CORE лишь около десяти действительно имеют реальный денежный оборот, масштаб залога BTC продолжает снижаться, крупные токены продолжают переводиться на биржи.
Просмотрите материалы проектов, которые вы сохранили, и проверьте, не упустили ли вы такие базовые данные, как реальные сделки на DEX. #
$CORE $BTC $ETH #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅
Оригинал от сообщества Ассассинов｜Американский фондовый рынок подвергся масштабной распродаже: индекс полупроводников Филадельфии зафиксировал крупнейшее однодневное падение с марта 2020 года
5 ноября американский фондовый рынок столкнулся с масштабной распродажей: индекс S&P 500 упал на 4,36%, индекс Nasdaq Composite снизился на 5,52%, а суммарная рыночная капитализация компонентов S&P 500 за один день сократилась почти на 3 триллиона долларов.
Эта волна распродаж была инициирована сектором полупроводников и AI, индекс полупроводников Филадельфии рухнул более чем на 12%, зафиксировав крупнейшее однодневное падение с марта 2020 года.
Несколько организаций одновременно начали операции по снижению кредитного плеча, принудительные закрытия позиций дополнительно усилили волатильность рынка, а рискованные криптоактивы, такие как биткоин, последовали за этим снижением.
Основная логика: высокие процентные ставки в сочетании с давлением на выкуп фондов вынуждают высоко кредитные средства, связанные с AI, первыми ликвидировать позиции. Фундаментальные показатели компаний не разрушены полностью, но из-за чрезмерно плотных позиций в прошлом, при оттоке капитала возникает эффект паники, и давление продаж еще не полностью снято.
Резкое падение полупроводников и сильный удар по нарративу AI заставляют рынок перейти в режим осторожного ожидания.
Риски: это снижение — это коррекция с уменьшением кредитного плеча в секторах с высокой оценкой, дальнейшая волатильность будет сохраняться. Как на американском рынке, так и на крипторынке необходимо строго контролировать кредитное плечо и не пытаться ловить дно. $SOXL $SPY Первый разрешённый актив Uniswap запущен, RWA начинает внедрять комплаенс в AMM
Groma на Uniswap v4 в Base запустил пул GRO/USDC, став первым пулом с разрешённым активом. GRO использует ERC-3643, KYC и квалификация инвесторов прописаны в правилах токена; инвесторы, соответствующие требованиям, могут выпускать и выкупать токены по чистой стоимости активов. Базовые доверительные активы приближаются к 95 миллионам долларов, начальный лимит обеспечения по займам около 5 миллионов долларов.
Это не открытый мемкоин, который может купить каждый. Его ценность в том, что комплаенс встроен в процесс ончейн-трейдинга. Экосистема $UNI получила новый путь через RWA, но глубина ликвидности и круг квалифицированных инвесторов остаются реальными ограничениями.
#BTC现货ETF连续流出 #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 #非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ Увидев 10% годовых, многие скажут, что это позитив. Руководитель исследований Grayscale заявил, что JPMorgan включил биткойн в свои долгосрочные предположения по рынку капитала на 2027 год с ожидаемой годовой доходностью 10%, что выше, чем у других классов активов.
Если подумать с другой стороны, я считаю, что краткосрочное значение переоценено: во-первых, исследовательские предположения не равны притоку новых средств; во-вторых, вход в межактивное сравнение также означает конкуренцию с другими активами за бюджет распределения. Я буду следить за фактическим распределением, а не воспринимать ожидания институциональных инвесторов как сигнал к входу.После того как $BTC взлетел до 81 000, он резко упал до 75 200, за 24 часа ликвидировано позиций на 1,25 миллиарда долларов, из них длинных позиций на 1,1 миллиарда, почти 240 тысяч человек выброшены с рынка.
$ETH упал до около 2200, дневное падение превысило 7%, $SOL также пошёл вниз, на рынке нет сил, чтобы удержать падение.
Искрой послужили ночные торги на американском рынке: Nasdaq упал на 5,52%, полупроводниковый индекс Филадельфии рухнул на 12%, Nvidia упала более чем на 9%, Tesla почти на 11%, индустрия AI подверглась массовой распродаже.
После того как демократы получили контроль над обеими палатами на промежуточных выборах, рынок боится, что утверждение дата-центров будет заблокировано, и одна и та же группа рисковых инвесторов одновременно снижает кредитное плечо на двух рынках, что и вызвало панику.
Сегодня китайский рынок A также открылся с понижением, индекс ChiNext упал почти на 4%, более 4700 акций снизились, объём торгов сократился более чем на 460 миллиардов.
Но энергетический сектор вырос вопреки тенденции: акции New Energy Co., Li New Energy и Dongfang New Energy достигли предела роста, основной капитал вошёл на сумму более 800 миллионов, Национальная комиссия по развитию и реформам только что заявила, что в "Пятилетнем плане" среднегодовое увеличение потребления электроэнергии для вычислительных мощностей составит 60 миллионов кВт·ч, и электроэнергия внезапно превратилась из защитного актива в перспективный.
Деньги перемещаются с самых горячих активов в самые холодные, эта схема сегодня происходит одновременно на двух рынках.
SEC недавно обновила FAQ по классификации токенов, но закон CLARITY фактически отложен,
в краткосрочной перспективе на позитив рассчитывать не стоит.
Если хочется поиграть — берите маленькие позиции, не связывайтесь с кредитным плечом. Отчет о прибылях и убытках только что достиг исторического максимума, а через три дня упал на 17% за один день
AMD в четверг закрылась на уровне 404,40 долларов, накануне была 488,78 долларов, падение за день составило 84,38 долларов.
За 5 дней падение составило 30%, за месяц — 37,7%, весь рост в день отчета был полностью отыгран.
И это не только она: Nvidia упала на 9,26%, Micron — на 17,46%, SanDisk — на 22,26%, индекс полупроводников Филадельфии упал на 12,25%, Nasdaq снизился на 5,52%, войдя в зону коррекции.
Искрой послужила победа демократов в обеих палатах Конгресса, рынок боится ужесточения регулирования AI и замедления строительства дата-центров.
Я считаю, что наказание касается не результатов AMD, а ожиданий «как долго еще AI будет сжигать деньги», в краткосрочной перспективе не стоит ловить падающий нож.
Уровень отмены: Nvidia в конце этого месяца подтвердит в отчете, что спрос не вызывает беспокойства, или Nasdaq с ростом объема вернет около 10% падения с октябрьского максимума.
Как ты думаешь, это лопнул пузырь AI или паника из-за регулирования создала эту яму?
$AMD $NVDA $MU
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Длинная позиция удвоилась, нереализованная прибыль на бумаге превышает 1,6 миллиона долларов. Но цена ликвидации на бэкэнде неожиданно расположена на 24% выше уровня себестоимости. Актив $ZEC, длинная позиция, средняя цена открытия $637, текущая цена $1,320. Прибыль удвоилась, почему же цена ликвидации установлена выше себестоимости на уровне $790? Я пролистал историю по этому адресу за последние 5 месяцев — более 3 000 транзакций. Многие видят только текущую прибыль в миллион, но на самом деле первые 3 месяца он в основном тестировал рынок малыми позициями. Как только движение не соответствовало ожиданиям, он сразу закрывал позицию. В течение более трёх месяцев он восемь раз признавал ошибку и фиксировал убытки. Поворот произошёл 19 августа. Актив резко вырос в объёмах, и он за несколько часов быстро набрал полную позицию, которую держит до сих пор. При этом он не оставался полностью пассивным. В сентябре при росте и в октябре при откате он частично сокращал позиции, зафиксировав прибыль в 280 тысяч долларов. Раз уж часть прибыли уже зафиксирована, почему же цена ликвидации всё ещё «перекрыта» на уровне $790? Проверив его денежные переводы, причина очень проста. У него чёткая привычка — выводить деньги, как только зарабатывает. Только за последнее время он перевёл вне биржи более миллиона долларов. Средства на контрактном счёте уменьшились. Размер позиции не изменился, но маржинальный пул стал меньше, и система вынуждена была поднять цену ликвидации выше уровня себестоимости. Сейчас текущая цена находится на 40% выше цены ликвидации, что даёт буфер отката. Это не потому, что он не устанавливает риск-менеджмент, а потому, что он сознательно использует контрактный счёт исключительно как исполнительный терминал Американские компании покупают открытые AI-модели, 90% денег идут китайским производителям — это не шутка, а цифры из отчёта венчурного фонда Monero «Состояние корпоративного AI в 2026 году».
Самая заметная строка в отчёте: из расходов американских компаний на открытые модели 89% направляется китайским моделям. Из них Kimi занимает 61%, DeepSeek — 15%, занимая первые два места. В пересчёте на каждые 100 долларов расходов на открытые модели, 89 долларов поступают на счета китайских компаний, остальные 11 долларов распределяются между другими.
Почему эта цифра важна? «Лидерство США в AI» всегда было базовым предположением для ценообразования AI-концепткоинов, таких как $FET, $RENDER, $TAO, чьи нарративы строятся на том, что «американские компании продолжают вкладывать деньги в AI». Но на самом деле: в реальных закупках американские производители почти отсутствуют, победителями являются Kimi и DeepSeek.
Механизм понятен: открытые модели конкурируют по соотношению цена-качество и скорости обновления, кто дешевле и быстрее обновляется — тот и используется компаниями. Китайские модели достигли совершенства именно в этих двух аспектах, американские компании голосуют ногами — это не вопрос идеалов, а выбор финансового директора.
Для крипторынка вывод не в том, что «AI-монеты рухнут», а в том, что нарратив нужно менять: выгодоприобретателями корпоративных закупок являются китайские производители моделей, а для кого на самом деле формируется цена AI-концептов на блокчейне? На этот вопрос нет готового ответа, но тем, кто держит $FET и $TAO, стоит об этом задуматься. 1. Ситуация с данными 3 ноября общий отток составил 430 млн, BTC - 200 млн, FBTC - 200 млн, IBIT - 105 млн, GBTC - 49,9 млн, EZBC - 32,9 млн, HODL - 23,6 млн, ARKB - 18,9 млн. 1) Типичная «ловушка быков»: FBTC и ARKB устроили «T+1 экстремальный срез убытков». В день промежуточных выборов 4 ноября FBTC резко вырос на +237 млн, ARKB купили на +19,9032 млн, однако всего через 24 часа FBTC сразу же сбросили на -200 млн, ARKB - на -18,9008 млн. Эти краткосрочные импульсные средства, которые в среду вошли в игру, рассчитывая на «прорыв после выборов выше $81,500», обнаружив, что IBIT продолжает массовый отток и столкнулся с крахом технологических акций на американском рынке в четверг, без колебаний выбрали внутридневное ограничение убытков и сокращение позиций. На данный момент краткосрочные внутридневные бычьи плечи полностью очищены. 2) BlackRock IBIT 5 ноября продолжил чистый отток -105 млн, с 30 октября подряд 5 торговых дней чистого оттока, за 5 дней суммарный отток достиг -1,04 млрд долларов. 3) Падение американского рынка акций в течение торговой сессии пробило бычью защиту крипторынка, созданную в среду, что привело к массовым ликвидациям криптодеривативов за последние 24 часа.$SOL
Как отличить сильный тренд от сжатия позиций при усилении волатильности событий в SOL?
Отчет по занятости вне сельского хозяйства будет опубликован сегодня вечером. Активы с высокой волатильностью могут сначала испытать влияние корректировки кредитного плеча, одна и та же свеча роста может означать как покупку на споте, так и покрытие коротких позиций, что имеет разный смысл.
Если количество открытых позиций быстро растет, а глубина спота не улучшается, я буду более осторожен в отношении возможного разворота; если после снижения кредитного плеча спот продолжает поддерживать цену, то сила тренда будет более устойчивой.Индекс Nasdaq рухнул, почему же криптовалюта должна падать вместе с ним!
Вчера днем и сегодня рынок не давал тебе передышки.
BTC упал с около 80 000 до диапазона 75 000–76 000, минимумы касались примерно 75 000; ETH опустился чуть выше 2200. В чате уже кто-то кричит о медвежьем рынке, кто-то начал считать 60 000.
Ты не открывал контрактов и не гнался за ростом. За день твой счет уменьшился на 5–8%.
Те, кто давят на тебя, не из-за какого-то взрыва в биткоине прошлой ночью.
В четверг Nasdaq упал примерно на 5,5%, индекс полупроводников — более чем на 10%. Полупроводники упали сильнее крипты. В этот раз крипторынок пострадал из-за цепной реакции.
【Три момента, которые большинство не поняли】
Искра была на рынке акций США, а не в крипте.
Если демократы возьмут обе палаты на промежуточных выборах, рынок начнет бояться ужесточения регулирования AI. Один конгрессмен написал в посте, что «приостановка продвинутого AI» будет сделана в первый же день работы.
Законов нет. Новый конгресс вступит в должность только в январе следующего года.
Рынок не ждет. Сначала рухнули полупроводники, затем Nasdaq, а BTC восприняли как волатильный рискованный актив и тоже обвалили.
Один еще не реализованный пост уже вызвал эмоциональное ценообразование.
Обвал был усилен кредитным плечом.
BTC упал примерно на 5–6%, ETH — на 7–8%. За 24 часа ликвидировали около 1,1–1,2 млрд долларов, в основном длинные позиции.
Цена падает, ликвидированные позиции сбрасываются на рынок, цена падает еще сильнее. В чате кричат «все пропало» — это часто те, у кого только что полностью снесло позиции.
Не принимай крики ликвидированных за мнение держателей спота.
Деньги уходят из ETF.
5 ноября (четверг) из американских спотовых биткоин-ETF вышло около 430 млн долларов — самый крупный однодневный отток за месяц. Fidelity FBTC — около 200 млн, BlackRock IBIT — около 105 млн, Grayscale GBTC — около 50 млн. Ethereum ETF тоже вышел примерно на 100 млн.
Ты видишь свечи. На самом деле происходит выкуп долей ETF, а не панические продажи в чате.
【Почему это случилось】
Рискованные активы связаны одной веревкой.
Акции AI долго росли, оценки зашкаливают. Услышав слово «регулирование», сначала рубанули полупроводники. Крипта более эластична, при сокращении позиций идет впереди. Это не значит, что история биткоина закончилась сегодня вечером.
Сравни с полупроводниками того же дня, а не с собой вчера. BTC упал меньше полупроводников. Это значит, что люди просто не хотят рисковать, а не что на блокчейне внезапно появилась смертельная новость.
Кредитное плечо превратило обычную коррекцию в эмоциональный крах.
Индекс страха и жадности упал до около 28. В это время в чатах много сообщений, но они бесполезны. Самые громкие — это те, кого только что выбросило с рынка.
Есть еще временной лаг, если лень считать — будешь в минусе.
Пост — не закон. Закон не вступит в силу завтра. Люди займут свои места только в январе. Цена за день уже учла самый плохой сценарий, а на деле — это просто чей-то пост.
Рынок движется быстрее закона — это нормально. Менять жизнь под скорость рынка — ненормально.
【Сегодня вечером сделай эти четыре вещи】
Если не открывал контрактов, не принимай решение уходить из-за «ликвидаций на десятки миллиардов». Эти деньги в основном штрафы за плечо, а не за усреднение.
Следи только за двумя числами: выходят ли ETF каждый день крупные суммы и не пробила ли цена заранее установленный тобой уровень. Сейчас важная зона около 75 000 долларов. Это для наблюдения, а не торговых приказов.
В день ликвидаций не рискуй. Не меняй спот на контракты, чтобы отыграться. Не сливай весь кэш из-за страха. В пятницу истекают опционы, будет высокая волатильность.
Колебания сильные — не значит, что направление определено.
Перед сном напиши свои правила. Если в один день большой отток, а цена в боковике — не меняй план из-за чата. Если несколько дней подряд крупные оттоки и цена пробила боковик — сокращай позиции по заранее установленной пропорции.
Правила пишутся до падения, тогда они работают. Писать после — это задним числом.
【Жестко, но полезно】
Другие продают плечо и доли ETF. Твоя задача — держать лимит позиции и следовать заранее написанным правилам.
Рынок любит использовать посты, которые еще не стали законами, чтобы забрать твою годовую выдержку. Выдержка — это не игнорирование рынка, а понимание, кто продает сегодня, и следование своему плану. Я считаю, что вероятность того, что Moderna$MRNA превзойдет ожидания по этому отчету, невысока, спрос на вакцины значительно снизился, конкуренция на рынке гриппозных вакцин жесткая, абсолютного преимущества нет.
Moderna ожидает публикацию финансового отчета за третий квартал 2026 года 6 ноября. Рынок в настоящее время прогнозирует выручку около 889 млн долларов, что на 12,5% меньше по сравнению с прошлым годом, ожидаемый убыток на акцию составляет от 1,10 до 1,37 долларов, разные организации используют разные методики подсчета.
Во-первых, бизнес вакцин по-прежнему испытывает давление. Спрос на вакцину от COVID-19 явно отличается от периода пандемии, стабильность традиционных коммерческих доходов — главный вызов этого квартала.
Во-вторых, хотя вакцины от RSV и гриппа предоставляют новые направления для роста, конкуренция на рынке жесткая, и в краткосрочной перспективе они вряд ли полностью компенсируют снижение доходов от вакцины против COVID-19.
В-третьих, действительно заслуживает внимания исследовательская линия. Персонализированные противораковые вакцины являются важной долгосрочной опорой оценки Moderna, но до масштабной коммерциализации результатов исследований еще далеко.
Поэтому этот отчет скорее не превзойдет ожидания, даже если убыток окажется ниже прогнозируемого, при продолжении снижения выручки и отсутствии улучшений в годовом прогнозе рынок может выбрать распродажу.
С другой стороны, если руководство предоставит четкие данные о прогрессе в исследованиях и улучшении доходов, это может стать настоящим драйвером роста.
Как вы думаете, вы больше рассчитываете на то, что отчет MRNA превзойдет ожидания, или считаете, что его высокая оценка уже заранее учла будущий рост?
#Moderna股价大跌，癌症疫苗数据被提前披露 $BTC $ETH сегодня основные криптовалюты продолжают падать!
Сначала посмотрим на самый очевидный сигнал по капиталу: чистый отток средств из BTC спотового ETF составил 430 млн, из ETH ETF — почти 100 млн, институциональные инвесторы продолжают выходить
Для роста рынка необходимы реальные деньги, которые войдут и поддержат цены, сейчас явно нет новых покупателей
Сегодня в 21:30 выйдут данные по занятости в несельскохозяйственном секторе, Си-цзе склоняется к негативному сценарию:
Ожидается прирост занятости на 65 тысяч, уровень безработицы — 4,2%, при этом зарплаты прогнозируются выше, что говорит о стойкой инфляции
Если данные по занятости окажутся лучше ожиданий: экономика США проявит устойчивость, ожидания снижения ставок ФРС ослабнут, ожидания повышения ставок усилятся, доходности госдолга и доллар укрепятся, что напрямую окажет давление на криптоактивы
Рынок сейчас и так слаб, крупные игроки используют коррекцию для повторной распродажи базовых позиций, покупательская поддержка очень слабая. Если данные будут «ястребиными», это вызовет массовые стоп-лоссы и усилит падение!
Дневное сопротивление ETH на уровне 2270 преодолеть сложно, боящиеся упустить рост могут сформировать базовую позицию в диапазоне 2230-2240, поддержка сейчас на 2200, при пробое — смотрим на 2180-2160!Падение токена произошло не из-за расследования, а потому что те, кто расследует, собираются прийти к власти
Конгресс еще не сменился, а $WLFI уже упал почти на десять процентов.
$TRUMP упал на двадцать процентов за один день, и отскок так и не организовался.
Откуда эти деньги:
Объединенные Арабские Эмираты купили акции $WLFI на пятьсот миллионов долларов, деньги поступили в семью Трампа.
Затем США разрешили продажу AI-чипов в ОАЭ.
Как считается эта сумма:
Семья получила десятки миллиардов долларов прибыли от $TRUMP и $WLFI.
Сам токен не платит зарплату, растет ожидание, падает — ожидание исчезает.
Раньше были только заявления, теперь меняется состав комитетов.
Гарсия собирается возглавить комитет по надзору, Уоррен — банковский комитет.
Одна и та же партия токенов из безконтрольных превратилась в под наблюдением.
$BNB немного обеспокоился.
Его рыночная капитализация велика, он держится выше 700, на 708 есть поддержка.
Этот негативный фактор не сможет его сдвинуть.
Пишу это и понимаю, что больше всего юриста, возможно, должны нанять держатели позиций.
#美国新旧国会交接或影响美伊局势
#$WLFI $TRUMP $BTC $ETH Ты должен понимать тенденции рынка, логику резких взлетов и падений, чтобы в следующий раз тебя не продолжали обманывать!💥💥💥
Сестра Си собрала все крупные цепочные ордера на продажу за вчерашний день и разобрала базовую логику падения:
1. С макроэкономической точки зрения, накануне отчёта по занятости ожидания повышения ставок усиливаются, капитал заранее уходит в безопасные активы
2. С точки зрения рынка, после того как BTC поднялся выше 80 000, накопилось много краткосрочных позиций с прибылью, которые были массово зафиксированы на уровне сопротивления
3. Самое важное: киты воспользовались этим отскоком, чтобы совершить вторичную распродажу!
На предыдущем пике биткоин был на уровне 89 000, эфир — 2800, и многие киты не распродали все свои позиции, активы остались у них в руках
Используя отскок, вызванный промежуточными выборами и притоком внебиржевых инвестиций, они получили окно для выхода
Они изначально не верят в благоприятный макроэкономический фон, и, подняв цену, полностью распродали оставшиеся активы, передав их розничным инвесторам, которые думали, что начался бычий рынок
Поэтому настоящая причина массовой распродажи китов — заранее спланированная вторичная распродажа!!Сегодня в 21:30 выйдут данные по занятости вне сельского хозяйства. Сначала рассмотрим три возможных варианта, это полезнее, чем просто гадать на направление.
Ожидается прирост на 65 тысяч, уровень безработицы 4,2%, месячный рост заработной платы на 0,3%.
1. Превышение ожиданий (более 90 тысяч)
ADP уже показал 86 тысяч, вероятность этого варианта высока. Если данные окажутся сильнее, вероятность повышения ставки в декабре вырастет с 67%, доходность гособлигаций США и доллар пойдут вверх, а первая реакция BTC — падение. Уровень 75 400 — это поддержка с ночи выборов, с августа он несколько раз удерживался, если пробьёт — посмотрим на сентябрьский минимум.
2. Соответствие ожиданиям (от 50 до 80 тысяч)
Самый неприятный вариант. Направление определит рост заработной платы: 0,3% или выше — инфляция всё ещё держится, это негатив; ниже 0,2% — можно вздохнуть с облегчением.
3. Ниже 30 тысяч
Теоретически это позитив, ожидания по повышению ставки снизятся. Но нужно смотреть на уровень безработицы — если он поднимется выше 4,4%, рынок начнёт говорить о рецессии, и это снова станет плохой новостью.
Видите, только последний вариант, и при условии, что безработица не взлетит, можно считать действительно позитивным. Потенциал роста небольшой, потенциал падения большой.
Поэтому сегодня я не ставлю на направление, а контролирую позицию.
А у тебя сейчас какая доля позиции?
#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ Биткойн по цене 75 600 долларов — ты сегодня ночью уснёшь?
За 24 часа ликвидировано более 1 миллиарда долларов, все — лонги. Американский рынок упал на 5%, BTC последовал с падением на 6%, с 81k сразу обвалился до 75.6k. Индекс страха и жадности упал до 28, в чате одни «всё пропало». Но только что цена крепко удержалась на 75k — это последний спад или вход в бездну?
Сначала поверхностно: кровь льётся рекой, но кто-то собирает монеты в подвале.
Nasdaq упал на 5.5%, S&P на 4.4%, оценки AI под давлением, расходы на технологии под вопросом, преимущество демократов на промежуточных выборах приносит регуляторную неопределённость — корреляция BTC и американского рынка взлетела до 0.98, теперь это не «цифровое золото», а кредитное плечо Nasdaq.
Первое: 1 миллиард долларов лонгов похоронен живьём, кто принимает?
За 24 часа ликвидировано более 1 миллиарда долларов, большая часть — лонги. Игроки с плечом смыты кровью, в чате плач и стенания.
Данные с блокчейна показывают: киты покупают на откате, предложение долгосрочных держателей стабильно, ETF держат более 1.2 миллиона BTC.
Розничные инвесторы режут убытки, крупные киты собирают трупы.
Та же история была 5 августа 2024 года при крахе арбитража по иене. Тогда BTC упал с 62k до 49k, все говорили «медведь пришёл». А что в итоге? Через три месяца новый максимум.
Второе: 75.7k — это средняя цена краткосрочных держателей и твоя психологическая линия обороны.
Данные с блокчейна просты: средняя стоимость краткосрочных держателей около 75.7k-76k. Текущая цена как раз на этом уровне.
Это значит, что те, кто вошёл за последние месяцы, сейчас либо в убытке, либо без прибыли. Они стоят перед выбором: резать убытки или держаться и ждать возврата к цене.
Твой ответ — это направление рынка.
Если 75k удержится, эти люди выстоят, давление продаж ослабнет, и отскок будет немедленным.
Если 75k пробьётся, паника выльется в продажи, следующая цель 73.2k (200-дневная скользящая средняя), затем 71.5k-70k.
Третье: сегодня ночью отчёт по занятости — спасательный круг или последний удар?
Сегодня опубликованы данные по занятости в США за октябрь, прогноз +59k до +65k, уровень безработицы 4.2%.
Данные лучше прогноза → ФРС жёстче → ожидания повышения ставок растут → рисковые активы падают → BTC может упасть ниже 75k
Данные хуже прогноза → давление на повышение ставок ослабевает → открывается окно для отскока → BTC может быстро вернуться выше 76.5k+
Это как подбрасывание монеты. Но помни: рынок уже учитывает «плохие новости». Индекс страха и жадности 28, отток из ETF 430 миллионов, лонги ликвидированы — пессимизм на максимуме.
Когда все ждут плохих новостей, чуть лучшее — это взрывной рост.
Но если данные действительно провалятся и 75k не удержится, не лови падающий нож.
Четвёртое: технический анализ говорит — перепроданность есть, но это не дно.
Дневной график: пробиты SMA7 (77.5k), SMA20 (79.7k), SMA50 (82k), а также 100-дневная средняя (76.9k). Краткосрочный тренд медвежий, всё верно.
Но 200-дневная средняя на 73.2k, среднесрочная восходящая структура ещё не разрушена.
RSI показывает признаки перепроданности, на 4-часовом графике есть длинные тени вниз. Если после отчёта появится объёмный бычий свечной паттерн или дивергенция RSI, вероятность отскока сильно возрастёт.
Ключевые уровни просты:
Сопротивление сверху: 76.9k-77.5k (первая преграда отскока) → 79k-80k (зона предыдущих максимумов) → 82k
Поддержка снизу: 75k (психологический и средний уровень стоимости) → 73.6k-73.2k (200-дневная средняя, линия жизни и смерти) → 71.6k → 70k
Битва быков и медведей — решай сам
С одной стороны:
Киты покупают на откате, долгосрочные держатели не уходят
200-дневная средняя 73.2k держится, среднесрочная структура цела
Индекс страха и жадности 28, эмоции на пределе страха
Краткосрочная перепроданность, накопление сил для отскока
Если отчёт по занятости слабее прогноза, окно для отскока откроется
С другой стороны:
Обвал американского рынка, опасения пузыря AI, падение аппетита к риску
1 миллиард долларов лонгов ликвидирован, очистка плеч ещё не завершена
Отток из ETF 430 миллионов, институционалы осторожничают
Если 75k пробьётся, следующая цель 73.2k или даже 70k
Ожидания повышения ставок ФРС сохраняются, макро давление не снято
Стратегия действий
Бычий сценарий:
Если удержится 74.5k-75.5k, появится объёмный бычий 4-часовой свечной паттерн или дивергенция RSI — входи в лёгкий лонг. Стоп-лосс ниже 73.5k, цель — сначала 76.9k-77.5k, при пробое — 79k-80k. Доля не более 10-15% от капитала, входи поэтапно.
Медвежий сценарий:
Если пробьётся 74.5k с ускорением — шортуй, цель 73k → 71.5k, стоп-лосс выше 76k. Осторожно с ложными пробоями и отскоками, не шортуй на минимуме.
Среднесрочная стратегия:
Если цена откатится к 73k-74k и макро не ухудшится — докупай поэтапно. 200-дневная средняя — зона стоимости институционалов, долгосрочная логика не сломана. Цель — возврат к 80k+, но потребуется время.
Сейчас BTC похож на август 2024 года —
99% думают «американский рынок рухнул, BTC погиб», а через три месяца новый максимум.
$BTC $ETH $SNDK $HYPE сегодня зажат с двух сторон. Coinglass показывает 77.5, за 24 часа падение на 7.1%, но с начала года рост составляет 198%. Сначала разблокировка: Coinotag говорит, что по расписанию сегодня должно быть выпущено 9,92 млн монет, команда получила только 180 тыс. монет, примерно 15,7 млн долларов, объем небольшой, просто совпало с резким падением Nasdaq.
Позитивные новости не поддержали цену. Американская финансовая компания PURR в четверг опубликовала отчет, квартальная чистая прибыль составила 620 млн долларов, 800 млн — это нереализованная прибыль по HYPE, дочерняя компания подала заявку в CFTC на получение лицензии фьючерсного брокера, чтобы подключать американских клиентов к бессрочному рынку Hyperliquid, но сама компания говорит, что время и результат не гарантированы. У PURR на руках 38,9 млн монет, средняя себестоимость 56.35.
Длинные позиции в контрактах продолжают упорно держаться. Общий объем позиций по сети — 3,55 млрд долларов, суточный оборот — 3,3 млрд, спот — всего 330 млн. Соотношение длинных и коротких позиций на Binance — 1.93, на OKX — аж 3.31. За 24 часа ликвидировано позиций на 22 млн долларов, почти все — длинные, ставка финансирования около 0.005%, только половина базовой, быки не хотят добавлять средства и не уходят. Чистый отток средств из контрактов за день — 118 млн, за 30 дней — 630 млн.
Проблема в позициях, а не в новостях. Структура с соотношением длинных и коротких позиций в 2-3 раза не разрушается, удержание уровня 77 — это лишь передышка; если соотношение упадет ниже 1.5 и объем позиций стабилизируется, тогда внутридневной максимум 83.4 может быть достигнут. Цена 56.35 на 27% ниже текущей, если она упадет туда, то будет видно, сможет ли PURR получить финансирование.Многие, увидев восстановление Bitcoin ($BTC) и Ethereum ($ETH), думают, что бычий рынок вернулся, но текущий рост скорее является восстановлением после исчерпания медвежьих настроений, а не началом нового тренда. Ранее ряд негативных новостей сдерживал рынок: Bitcoin опускался к отметке около 75000, Ethereum синхронно сильно падал, а ключ к изменению ситуации — не в улучшении фундаментальных факторов, а в том, что давление продаж исчерпано. Спотовый Bitcoin ETF привлек около 74,6 млн долларов, положив конец трёхдневному оттоку средств, что привело к ликвидации коротких позиций, а выкуп шортов усилил покупательский спрос и увеличил рост. Однако однократный приток средств вряд ли сразу изменит долгосрочную тенденцию оттока, этот отскок мощный, но его устойчивость вызывает сомнения: как только покупательский спрос от принудительных закрытий позиций иссякнет, не останется сил для продолжения роста. Ключ к дальнейшему движению — изменения в позициях на рынке, и такие высоковолатильные активы, как Solana ($SOL) и PEPE ($PEPE), отреагируют на изменение аппетита к риску быстрее, чем основные монеты. Если Bitcoin ($BTC) удержит цену, но спекулятивные монеты продолжат слабеть, это подтвердит, что рост — это просто сжатие шортов; если же они возглавят рост, это может означать формирование более длительного восходящего тренда — сигнал, на который стоит обратить внимание в ближайшее время. 20-кратная длинная позиция по SOL сразу вызывает знакомое ощущение, как в предыдущем раунде. Номинальная позиция около 500 тысяч долларов, но в отличие от прошлого раза, когда я просто смотрел на сумму крупных ордеров, сейчас меня больше интересует, какую волатильность она сможет выдержать.
Моё мнение: это скорее ставка с высоким кредитным плечом, а не доказательство бычьего тренда. При грубой оценке плеча обратное движение примерно на 5% может быть очень опасным, но на самом деле многое зависит от настроек маржи. Я буду следить за тем, как будет контролироваться позиция, не хочу, чтобы крупный игрок открывал длинную позицию просто для уверенности.Доходы IREN от AI-облака выросли более чем вдвое, но задержки поставок Microsoft тоже нужно учитывать
Финансовый отчет IREN показывает квартальный общий доход в 228 млн долларов, доход от AI Cloud около 200 млн долларов, рост на 182% по сравнению с предыдущим кварталом; отложенные заказы на сумму около 20,3 млрд долларов. С другой стороны, корректировка сетевого дизайна проекта Microsoft привела к задержкам в поставках, и цель по ARR более 4 млрд долларов была перенесена с конца года на январь-февраль следующего года.
Логика перехода таких майнинговых компаний на AI не может оцениваться только по сумме заказов. Нужно смотреть, поставляются ли GPU вовремя, принимаются ли они клиентами, как обстоят дела с капитальными расходами и возвратом наличных средств. Для экосистемы майнеров $BTC AI-бизнес борется за электроэнергию и ресурсы дата-центров, но риски исполнения также растут.
#IREN加速转型AI云，业务收入环比增长182% #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 #非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ $ETH
Снижение процентных ставок достаточно, чтобы сформировать устойчивый тренд для ETH?
Данные по занятости сегодня вечером могут изменить ожидания по рыночным ставкам. ETH также подвержен влиянию расчетов в сети, спроса на стейкинг и сетевых комиссий. Макроэкономическая политика смягчения может улучшить оценочную среду, но не способна напрямую создавать доходы от приложений.
Я проверю комиссии и активность расчетов после отскока. Если эти показатели продолжат ослабевать, макроотскок может быть кратковременным; если использование и приток средств улучшатся вместе, логика будет более полной.#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅
AI行情开始变天了？
Индекс S&P 500 упал за день на 4,4%, Nasdaq 100 обвалился на 6,4%, индекс полупроводников Филадельфии рухнул на 12,2%, индекс страха VIX также быстро вырос
Падение нельзя списывать на промежуточные выборы в США, и нельзя просто считать, что фундаментальные показатели AI-индустрии рухнули
Три вопроса
Первое — в прошлом торговля AI была слишком перегружена
Раньше почти все деньги были сосредоточены вокруг AI-чипов, памяти, дата-центров, и как только меняется рыночный тренд, институциональные инвесторы начинают снижать риск, а ребалансировка квантовых и хедж-фондов может еще больше усилить падение
В полупроводниковом секторе чем сильнее был рост, тем сильнее удар при откате
Второе — рынок начинает беспокоиться, продолжится ли финансирование AI
После того как Демократическая партия получила контроль над Конгрессом, рынок опасается, что строительство дата-центров может столкнуться с более строгим одобрением, энергетическими и экологическими ограничениями
Это влияет не только на сами дата-центры, но и на ожидания капитальных затрат всей AI-цепочки
Кому продавать чипы? Где строить серверы? Сможет ли последующее инвестирование поддерживать прежние темпы? При возникновении разногласий капитал естественно переоценивает будущий рост соответствующих компаний
Третье — деиндуцирование кредитного плеча институциональными инвесторами может усилить нисходящий тренд
Это особенно важно
Когда институционалы понимают, что прежняя торговая логика больше не работает, они сначала думают не о том, дешевы ли акции, а о снижении рисков
Продажа, сокращение позиций, хеджирование — эти действия вместе могут привести к панике на рынке За последние 72 часа я сократил позицию по BTC с 70% до 35%, средняя цена сокращения — 78,900, оставшуюся позицию стоп-лосс поставил на 73,800, скриншоты сделок прикреплены под каждым обзором, включая вчерашнее снижение на 4,1%, я их не удалял. Здесь ежедневно публикую соотношение позиций, цену входа и стоп-лосс, правильное или ошибочное — всё сохраняется.
Возвращаясь к сегодняшнему рынку. Частные рабочие места ADP +86,000, значительно выше ожиданий, рынок сразу отодвинул сроки снижения ставок, это прямой триггер падения BTC до 75,570. Но структура интереснее: ETH -8%, BTC -6%, SOL -6,6%. Сначала убивают высокобета-активы, курс ETH/BTC — настоящий индикатор этой волны, пока он не остановит падение, говорить о «дне» — лишь предположение.
Резервы Binance восстановились до 98%, постепенно открывают вывод средств, многие считают это позитивом. Моё мнение противоположное: это остановка кровотечения, а не переливание крови. Деньги не пойдут в рынок только потому, что биржа возобновила вывод, они останутся, потому что «больше не нужно бояться, что не смогут вывести». Восстановление защитных событий убирает паническую надбавку, а не влияет на оценку.
Зона около 75,500 — это плотный объём сделок за последние несколько месяцев, сможет ли она удержаться, покажет открытие американского рынка и желание ETH показать независимый рост.
Следите за мной, ежедневно публикую реальные позиции и логику стоп-лоссов, если теряю — пишу честно.
#OKX预言家 Объем сделок по контрактам ETH в 14 раз превышает объем спотовых сделок, в условиях падения активнее работают плечи, чем покупатели
CoinGlass
За 24 часа: объем сделок по контрактам $ETH около 53,4 млрд долларов, объем спотовых сделок около 3,59 млрд долларов, соотношение контрактов к споту около 14,9; открытый интерес около 28,1 млрд долларов, падение цены около 8%.
Это указывает на высокую концентрацию торговой активности на рынке деривативов, но соотношение объемов сделок не равно чистому кредитному плечу и не может однозначно свидетельствовать о переполненности лонгов. Если в дальнейшем объем спотовых сделок восстановится, а открытый интерес перестанет быстро сокращаться, качество отскока может улучшиться; если же объем контрактов продолжит расти, а спот не будет за ним поспевать, риск волатильности останется высоким.
#以太坊草案EIP-8363引争议 #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 #非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ ZEC действительно удивляет! Рынок падает как сумасшедший, а он всё ещё держится около 1300😤
Рынок падает, а ZEC всё ещё колеблется около 1300, комиссии такие дорогие, что хочется разбить телефон📱. По сути, дело не в том, что свечи такие крепкие, а в том, что предложение ограничено: NU7 только что активирован, субсидия за блок сразу урезана до трети; старые пулы Sprout выведены из эксплуатации, около 12 000 ZEC фактически заблокированы, ликвидность жестко сокращена. К тому же ожидается ужесточение регулирования, и приватность стала краткосрочным убежищем, поэтому ZEC, как лидер, получил часть диверсифицированного риска🛡️
Дорогие комиссии или нет — зависит от вашей позиции. Для лонгов нужно было платить премию 0,0106%; для шортов ситуация ещё хуже — шортисты платят проценты, цепочка испытывает отток крупных сумм, ликвидность спотового рынка истощается, выход из позиций затруднён. В последнее время комиссии снизились, в некоторые периоды даже стали отрицательными, и теперь шортисты платят деньги💸
$ZEC $ETH $BTC
Но не стоит слишком увлекаться. Эта структура держится на заблокированных монетах и пассивных шортах, а не на улучшении рынка. Если обновление принесёт пользу, а рынок упадёт ещё глубже, заблокированное предложение останется неподвижным. Сейчас нужно внимательно следить за уровнем 1200 и за тем, ослабла ли концентрация шортов — это гораздо важнее, чем спорить о комиссиях👀#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 #非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ #美国新旧国会交接或影响美伊局势 5 ноября в США из спотового ETF на биткоин за один день вышло около 430 млн долларов. Фонд Fidelity FBTC за день вывел около 200 млн долларов, став крупнейшим по оттоку в этот день; BlackRock IBIT в тот же день вывел около 105 млн долларов. Два ведущих продукта двигались в одном направлении, и таким образом проявилась общая рыночная настроенность в тот день.
Если посмотреть на накопленные объемы, масштаб сразу меняется. Исторический чистый приток в IBIT составляет около 65,504 млрд долларов, в FBTC — около 10,223 млрд. 430 млн по сравнению с этим пулом — лишь маргинальная корректировка, скорее фиксация прибыли и возврат кредитного плеча, а не слив ликвидности. Публичные данные не показывают, продолжится ли эта тенденция, поэтому доказательств долгосрочного разворота недостаточно.
По-настоящему стоит обратить внимание на следующий день. 6 ноября на Nasdaq был запущен первый американский ETF, отслеживающий $INJ — INJC. Не нужно открывать кошелек, спотовый $INJ хранится у BitGo, и планируется использовать до 90% позиций для стейкинга на блокчейне, при этом чистая прибыль не выплачивается наличными, а автоматически реинвестируется в фонд.
Ранее крипто-ETF продавали ценовую экспозицию, доход зависел полностью от цены монеты; INJC включил доходы от стейкинга в структуру продукта: покупая долю, вы фактически приобретаете позицию, которая сама растет. За два дня старые продукты выкупались, новые расширялись — это не конфликт капитала, а сегментация предложения продуктов.
Стоит задуматься: если реинвестирование доходов от стейкинга станет стандартом, следующим объектом сравнения станет вопрос, когда будут сняты ограничения на условия стейкинга для спотового ETF на $ETH. Конкуренция будет не в ставках, а в том, кто сможет более полно перенести доходы с блокчейна в брокерский счет.Некоторые вызвали смех, как первый в США стейкинговый $INJ ETF, объем торгов INJC в первый день вчера составил всего около 2 933 акций, что совершенно не сопоставимо с крупными продуктами SOL или XRP. Для INJ по-прежнему значение повествования гораздо важнее реального денежного потока, хотя цена INJ вчера поднималась до 9%, но Ацзян не считает, что это был покупательский спрос, вызванный ETF. Если в дальнейшем AUM будет расти, объем торгов увеличиваться, а заявки на покупку и продажу будут нормальными, это будет означать, что институциональные каналы действительно начали поглощать INJ Институциональные инвесторы одновременно уходят и скупают активы, спектакль с ETF даже интереснее, чем цена на криптовалюту.
С 2 по 3 ноября чистый отток средств из американских спотовых BTC ETF составил 514,2 млн долларов, кровь лилась рекой.
4 ноября было возвращено 74,6 млн, но в тот же день Fidelity FBTC купил на 236,7 млн, а BlackRock IBIT сразу выкупил обратно на 201,2 млн.
За одним столом кто-то ставит всё, а кто-то уходит — это не консенсус, а явное скрытое противостояние.
С ETH ситуация ещё сложнее: 4 ноября после семидневного оттока вернулось 53,02 млн, а 5 ноября снова чистый отток 99,97 млн, из которых BlackRock ETHA забрал 75,2 млн.
Цена криптовалюты тоже не пощадила: BTC сейчас торгуется по 75 587 долларов, за 24 часа упал на 5,85%; ETH — 2228 долларов, падение 7,6%; ликвидации за 24 часа превысили 1 млрд долларов, почти 90% из них — длинные позиции.
Я считаю, что институционалы не теряют веру, а ждут публикации данных по занятости в США за октябрь сегодня в 21:30 по пекинскому времени, чтобы сделать ставки.
Сейчас борьба не за направление, а за то, у кого раньше иссякнут денежные потоки; только возврат BTC выше 80 000 долларов остановит кровотечение, иначе 75 000 придется тестировать снова.
На чьей вы стороне: институционалы продолжат скупать после отчёта по занятости или будут дальше уходить?
$BTC $ETH
#ETF资金流 #比特币$BTC Все на площади обсуждают регулирование, обзор: эффективный диапазон 75,200-80,792; длинная позиция 50x, открытие 75,610, стоп-лосс 74,448, T1 80,520, T2 85,840; большая монета, когда растет — зовут папой, когда падает — дедом; фактический рост 0.0%, с 50-кратным увеличением примерно 0.0 раза; длинная позиция боится только ложных пробоев и обвала, при 50-кратном кредитном плече допустимая ошибка всего 2.0%, обратное движение — смертельно; основная позиция зафиксировала прибыль, базовая позиция стоп-лоссом приварена к цене открытия, оставшаяся позиция — как бесплатные фишки, плывущие по тренду, без привязанности и без догоняния #币圈 #BTCДвухпалатное большинство у демократов, я быстро сократил свои длинные позиции по $BTC — эта «засада» даже опаснее повышения ставок
Демократы получили контроль над обеими палатами Конгресса, но переходный период продлится до января 2027 года. В это время у Трампа еще есть возможность применить военную силу против Ирана, но как только новый Конгресс вступит в должность, демократы обязательно заблокируют финансирование через контроль бюджета.
Для криптосообщества суть не в том, кто победил, а в том, что появилось больше «неопределенностей». За последние два года крипта пользовалась преимуществами ослабления регулирования, а теперь ритм новых законов и кадровые назначения будут строго контролироваться.
Но я не полностью пессимистичен. Разделенное правительство будет тянуть канат, бюджет заморожен, и это может ослабить ожидания по ликвидности. Однако в краткосрочной перспективе вероятность того, что Трамп в переходный период будет демонстрировать жесткость и пойдет на геополитические риски, растет, что поднимет цены на нефть, вызовет рост инфляции и ударит по рисковым активам.
Поэтому я действовал решительно: сразу сократил вдвое свои небольшие длинные позиции, зафиксировал прибыль. Остаток базовой позиции с ценой около 76 000 держу, наблюдаю. Эта зона ни вверх, ни вниз, недалеко от поддержки, я не буду шортить и не стану ставить все на кон. Подожду, пока закончится переходный период.
Это мои личные ощущения и планы, не является советом.
Как вы думаете, блокировка демократами финансирования войны — это для $BTC бычий или медвежий сигнал?
#美国新旧国会交接或影响美伊局势